Шта је мањак пензије?
Мањак пензије је ситуација када компанија која нуди запосленима план дефинисаних накнада (ДБ) нема довољно новца да испуни обавезе пензијског фонда. Недостатак пензије обично се дешава зато што инвестиције које је одабрао управник пензије нису испуниле очекивања. Пензија са недостатком сматра се недовољно финансираном.
Кључне Такеаваис
- Мањак пензије је када пензиони планови са дефинисаним примањима немају довољно новца да покрију своје тренутне и будуће обавезе. То може бити ризично за компанију, јер су пензијске гаранције бившим и садашњим запосленима често правно обавезујуће. Могуће су пропасти губитком инвестиција, лошим планирањем, демографским променама или окружењем са ниским каматама.
Разумевање недостатака пензија
Пензијски план са дефинисаном накнадом долази са гаранцијом да ће обећане исплате бити примљене током пензионих година запосленог. Компанија улаже свој пензиони фонд у различита средства како би остварила довољно прихода за сервисирање обавеза из тих гаранција како за садашње тако и за будуће пензионере.
Статус финансирања пензијског плана описује нагомилавање његове имовине у односу на обавезе. Мањак пензије значи да обавезе или обавезе плаћања пензија прелазе имовину која је акумулирана за финансирање тих исплата. Пензије могу бити недовољно финансиране из више разлога. Промјене каматних стопа и губици на берзи могу у великој мјери смањити имовину фонда. За време економског успоравања, пензиони планови подложни су недовољном финансирању.
Мањак пензије је значајан догађај који захтева од компаније која нуди план дефинисаних накнада да предузме кораке да поправи ситуацију. Компанија која покреће пензију одговорна је да исплаћује запосленима новац који им је загарантован. У таквом плану, запослени не преузима ниједан ризик улагања. У суштини, компанија је гарантовала квалификоване запослене који су радили за њих одређено време да ће им по пензионисању добити одређени износ новца. Ако новца нема када су људи спремни да се повуку, то може угрозити и компанију и запослене.
Избегавање недостатака
Менаџери фондова и компаније могу предвидјети да ли ће постојати проблем са испуњавањем обавеза много пре него што пензионери добију додељене исплате. Након открића недостатка, једна од могућности била би повећање доприноса који дају плану. Добро познат такав поступак акције била је аутомобилска компанија Генерал Моторс, која је открила да су се суочили са недостатком пензија у 2016. години и након тога додељивала значајан део профита компаније како би осигурала испуњавање обавеза ове компаније. Иако поуздана опција, овај поступак акције умањио би нето приход компаније.
Друга опција да компанија надокнади недостатак било би једноставно да побољшају своје инвестиционе перформансе; међутим, та стратегија је препуна ризика јер већи зајамци нису загарантовани.
Улога пензијског осигурања
У неким случајевима компанија која није у стању да надокнади недостатак пензија сопственим новцем може бити у могућности да затражи олакшице из пензијског осигурања. Постоји предузеће које спонзорише САД, познато као Корпорација за гарантовање пензијских накнада (ПБЦГ) како би подстакло наставак и одржавање приватних планова дефинисаних накнада, осигурало плаћање пензија и контролирало премије пензијског осигурања. Створена Законом о сигурности дохотка од пензије из 1974. године (ЕРИСА), ПБЦГ ће можда моћи ступити и осигурати да се исплате пензија извршавају у потпуности када се компанија суочи са недостатком. У замену за ту заштиту, компанија мора да плати премију за сваког радника који је укључен у план.
