Успоравање индустријских активности узрокованих дуготрајним трговинским спором између САД и Кине опустошило је количину теретних компанија железничких компанија у 2019. Док су залихе у том сегменту углавном смањиле пад података за терет у првој половини године, како би пружиле упоредиве приносе на шире тржиште. у последња три месеца, група је пала за 2, 08% у поређењу са добитком компаније С&П 500 од скоро 1%.
Васхингтон и Пекинг остварили су одређени напредак на трговинском фронту раније овог мјесеца, али изгледа да ће економски раст остати спори остатак године прије него што се мало опоравио 2020. Извјештај Међународног монетарног фонда (ММФ) за октобар прогнозира свјетски бруто домаћи производ (Раст БДП-а од 3, 4% следеће године - у поређењу са 3% у 2019. Услед спорог побољшања макро позадине, железнички превозници би такође требало да наставе да користе оперативне ефикасности које су увели у последњих неколико година. Од смањења броја запослених до примене иницираних за смањење трошкова, свака од главних компанија железница неуморно је радила на оптимизацији перформанси.
Из перспективе графикона, пробоји изнад кључних техничких нивоа међу водећим железничким залихама указују на даљи замах у наредним трговинским седницама. У наставку ћемо детаљније погледати оперативне перформансе Унион Пацифиц Цорпоратион (УНП), ЦСКС Цорпоратион (ЦСКС) и Норфолк Соутхерн Цорпоратион (НСЦ), као и прегледати могуће тактике трговања.
Унион Пацифиц Цорпоратион (УНП)
Унион Пацифиц се бави железничким операцијама у Северној Америци - превозећи угаљ, индустријске производе, интермодалне контејнере, пољопривредну робу, хемикалије и аутомобилску робу. Прошле недеље, 157-годишњи теретни превозник је у трећем кварталу (К3) прилагодио зараду по акцији (ЕПС) од 2, 22 долара, уз приход од 5, 5 милијарди долара. Подножје компаније је порасло 3, 3% у односу на квартал прошле године због нижих трошкова. Оперативни трошкови су му смањени за 10% на 3, 28 милијарди УСД, с тим што се оперативни однос компаније повећао на 59, 5% у односу на 61, 7% пре годину дана. Опрезна оперативна ефикасност Унион Пацифиц-а, заједно са повећањем цена, помогла је надокнађивању 8% клизања у количини терета. Акције железничких превозника имају тржишну капитализацију од 114, 44 милијарде долара, нуде дивиденду од 2, 40%, а до 22. октобра 2019. године повећавају се за скоро 23%.
Иако је 50-дневни једноставни покретни просек (СМА) недавно прешао испод 200-дневног СМА да би створио сигнал за продају „крста смрти“, јуче су акције Пацифика затворене изнад горње трендове силазног канала што може резултирати тестом 52-недељни максимум на $ 179, 43. Они који предвиђају прелазак на овај ниво и уђу овде, требају поднијети стоп-лосс налог испод 160 долара. Трговина нуди повољан омјер ризика / награде од око 1: 2, 75 (ризик од 7, 08 УСД по акцији у односу на 19, 43 УСД по акцији), претпостављајући извршење по затварању од 167, 07 УСД у понедјељак.
ЦСКС корпорација (ЦСКС)
Са тржишном вредношћу од 54, 47 милијарди долара, ЦСКС пружа услуге превоза робе на железници на истоку Сједињених Држава. Оператор са седиштем у Јацксонвиллеу, Флорида, извлачи угљене производе, хемикалије, интермодалне контејнере и аутомобилски терет. ЦСКС је такође објавио прошле 3К резултате прошле недеље, објавивши ЕПС од 1, 08 долара да донесе изненађење од 7% зараде. Побољшање ефикасности, смањени број запослених и нижи трошкови горива допринели су бољим перформансама компаније од очекиваних. Оперативни однос се поправио на 56, 8% са 58, 7% у кварталу из септембра. У међувремену, приход за тај период смањен је за 4, 8% услед слабости у железничком и интермодалном сегменту железнице. На дан 22. октобра 2019. године, ЦСКС акције издају 1, 40% дивидендног приноса и враћају 15, 03% у години.
Акције железничке компаније прате од слабо изграђеног силазног канала од априла. Цијена се затворила изнад горњег тренда узорака у четвртак, 17. октобра, након што је фирма објавила своје надасве добре зараде, али је сутрадан вратила све те добит како би упозорила на могући пробој на главу. Међутим, бикови су се поново појавили на понедељку, а акција је скочила преко 3% да би се затворила изнад горњег отпора канала на 68 УСД. Они који скоче на дугу позицију требало би да поставе циљ профита у близини касних пролећа или почетком лета, највиших 80 долара, и да заштите капитал трговања стопом испод пролазне подршке од 68 долара.
Норфолк Соутхерн Цорпоратион (НСЦ)
Норфолк Соутхерн пружа превоз сировина, интермедијарних производа и готових производа као што су аутомобилски, пољопривредни, метални, хемијски и шумски производи. Аналитичари очекују да ће железничка компанија 3К ЕПС у износу од 48, 56 долара достићи 2, 57 долара, никал већи у односу на исти квартал прошле године, када је извештавала уочи отварања звона у среду, 23. октобра. вероватно вршио притисак на горњу линију Норфолка током периода. У К2, коефицијент трошкова компаније побољшан је на 63, 6% са 64, 6%, а очекује се да ће се у септембру квартал поново побољшати од даљих мера смањења трошкова које су део плана смањења трошкова како би се остварила годишња уштеда већа од 650 милиона УСД до 2020. Трговање са 186, 19 УСД и исплата дивиденде од 2, 07%, Норфолк Соутхерн акција је стекла 26, 29% ИТД, надмашујући просек железничке индустрије за готово 5% од 22. октобра 2019.
Акције Норфолк-а су додале већину свог ИТД-а између јануара и априла, али од тада се углавном тргује бочно како би се смањила. Дно узорка „В“ се формира у последња три месеца, што указује на могући преокрет наопако. Даље, како је најновије дно узорка имало нижи ниво, индекс релативне чврстоће (РСИ) створио је плитку ниску - коју називамо биковском дивергенцијом која указује на успоравање замаха продавца. Сигнал куповине стигао је у понедељак када су се залихе затвориле изнад деколтеа и 200-дневног СМА. Трговци који уђу требали би тражити прелазак на пресудни отпор над главом на нивоу од $ 205 и зауставити мјеста негдје испод 180 УСД.
СтоцкЦхартс.цом
