Шта су неоперативни новчани токови
Нерадни новчани токови су приливи и одливи готовине који нису повезани са свакодневним, текућим операцијама пословања. Ови новчани токови повезани су са новчаним токовима од улагања и новчаним токовима из финансирања на извештају о новчаним токовима компаније.
РАСПОЛОЖЕЊЕ ДОСТОЈНИХ новчаних токова
Извештај о новчаним токовима компаније подељен је на три главна дела: новчани токови из пословања, новчани токови од улагања и новчани токови из финансирања. Новчани токови из операција почињу са нето приходом, а затим додају или одузимају амортизацију и амортизацију и промене у компонентама обртног капитала, укључујући потраживања, дуговања, залихе и обрачунате обавезе. Одељак оперативних новчаних токова имаће друге ставке прилагођавања, зависно од компаније.
Неоперативни новчани токови део су друга два дела извештаја о готовинском току. Прво нерадно одељење новчаног тока су новчани токови од улагања. Главне ставке обухваћене овим одељком су капитални расходи, повећања и смањења инвестиција, плаћени готовине за аквизиције и новчани приход од продаје имовине. Други нерадни одсек новчаних токова су новчани токови од финансирања. Главне ставке су приходи од краткорочних позајмица, плаћања краткорочног задуживања, приходи од дугорочног дуга, исплате дугорочног дуга, приходи од издавања капитала, откупи редовног капитала и исплате дивиденди.
Кориштење неоперативних података о готовинском току
Неоперативни новчани токови показују како компанија користи своје оперативне новчане токове сваки период и како користи слободне новчане токове (у основи, оперативни новчани токови умањени за капиталне издатке) или како финансира своје инвестиционе активности ако нема слободан новчани ток (ФЦФ) или довољан ФЦФ.
На пример, претпоставимо да компанија у својој фискалној години има оперативне новчане токове од 6 милијарди долара, а капиталне издатке од милијарду долара. Остаје му значајних ФЦФ од 5 милијарди долара. Компанија тада може да одлучи да употреби 5 милијарди долара за куповину, која би се појавила у новчаним токовима из одељка за инвестирање, откупи две милијарде америчких долара и исплати дивиденду од две милијарде долара, што би се обе појавило у новчаним токовима из одељка финансирања. Претпоставимо, међутим, да је ФЦФ имао само две милијарде долара и компанија је била посвећена куповини друге компаније за милијарду и исплати дивиденди од две милијарде долара. Могло би да задужи милијарду долара дугорочног дуга, што би се показало у новчаним токовима из дела финансирања.
