Помични просјеци један су од најчешће кориштених техничких показатеља у трговању дионицама, фјучерсима и фореком. Тржишни аналитичари и трговци користе покретне просеке да би помогли да се препознају трендови у осцилацијама цена, изглађујући буку и краткотрајне скокове (на пример, из вести и најава зараде) за појединачне хартије од вредности или индексе. Постоје различите врсте покретних просека, израчунато на различите начине и током различитих временских периода, који откривају различите информације за трговце. Врста покретног просека и коришћени период мерења одређују стратегије које трговац спроводи.
Уобичајени периоди кретања
Трговци и тржишни аналитичари обично користе неколико периода у креирању покретних просека да би се нацртали на њиховој табели. За идентификовање значајних, дугорочних нивоа подршке и отпора и укупних трендова, кретања у просеку 50, 100 и 200 дана су најчешћа. На основу историјске статистике, ови дугорочни помични просјеци сматрају се поузданијим показатељима тренда и мање су подложни привременим осцилацијама у цијени. Помични просек од 200 дана сматра се посебно значајним у трговању акцијама. Све док 50-дневни покретни просек цене акција остане изнад покретног просека од 200 дана, сматра се да је акција углавном у буллисх тренду. Прелаз на супротну страну 200-дневног помичног просека тумачи се као медведски.
Помични просјеци од 5-, 10, 20 и 50 дана често се користе за уочавање краткорочних промјена тренда. Промјене смјера било којег од ових краткорочних помичних просјека посматрају се као могући рани трагови промјене дугорочних промјена тренда. Укрштање 50-дневног помичног просјека било са 10-дневним, било са 20-дневним помичним просјеком сматра се значајним. 10-дневни помични просјек који се црта на сатном графикону често се користи за вођење трговаца у трговању унутар дана.
Неки трговци користе Фибонаццијеве бројеве (5, 8, 13, 21…) за одабир помичних просека.
Покретни просек
Врсте покретних просека
Сви помични просјеци користе се за препознавање значајних нивоа подршке и отпора. Трговци и тржишни аналитичари надгледају кросовер дугорочних клизних просека краткорочним клизним средствима као могућим показатељима промене тренда у трговању унутар дана и у погледу дугорочних кретања. Већина покретних просека делује и као индикатор трендлинеа и као саставни део амбициознијих техничких алата.
Постоје бројне варијације клизних просека. Они се могу израчунати на основу цене затварања, цене отварања, високе цене, ниске цене или израчуна који комбинује те различите нивое цена. Већина помичних просјека су неки облик или једноставног покретног просјека (СМА), који је само просјечна цијена током одређеног временског периода или експоненцијални помични просјек (ЕМА), који је пондериран у корист новијих цијена.
Једноставни клизни просеци могу се прилично споро надокнадити ако се појаве велике промене цена. Умјесто тога, више трговаца гледа експоненцијално кретање просјека, јер брже реагирају на промјене цијена, пружајући тако прецизније очитавање. Време је од суштинске важности за трговање било којом врстом хартија од вредности. ЕМА и двоструки експоненцијални покретни просек (ДЕМА) одражавају тренутни тренд цена за дате хартије од вредности у ажурнијем читању.
Будући да по природи покретни просеци заостају у показатељима, важно је убрзање очитавања. ЕМА даје већу тежину најновијим ценама, усклађујући тако просек са ближим тренутним ценама. ЕМА се обично израчунава за периоде од 12 или 26 дана за краткорочне трговце, а увек популарне 50-дневне и 200-дневне ЕМА користе дугорочни инвеститори. Иако ЕМА линија брже реагује на промјене цијена од СМА, она ипак може заостајати прилично дуго током дужег периода.
ДЕМА помаже да се реши проблем који заостаје, приближавајући покретну средњу линију тренутним флуктуацијама у цени. Ова метрика се израчунава не само удвостручењем ЕМА, већ употребом следеће сложене формуле: ДЕМА = 2 * ЕМА - ЕМА (ЕМА), где је тренутна ЕМА функција фактора ЕМА. То у суштини значи да се на недавне податке даје још већа тежина, чиме се ДЕМА линија још више ускладјује са тренутном ценом. Трговци виде ДЕМА цроссоверс пре ЕМА и СМА цроссовер-а, што омогућава брже време реакције са трговинама.
Једна од најчешћих стратегија трговања коју трговци користе помоћу алата ДЕМА је препознавање кретања цена када дугорочна и краткорочна ДЕМА линија прелазе. На пример, ако трговац примети да се 20-дневна ДЕМА спушта и направи укрштање 50-дневне ДЕМА, што је медвјеђи сигнал, он или она могу продати дуге позиције или заузети нове кратке позиције. Супротно томе, трговац улази у дуге позиције и излази из кратких позиција када 20-дневни ДЕМА пређе нагоре и преко 50-дневног.
Недостаци покретних просјека
Помични просјеци по природи гледају унатраг. Иако ЕМА могу смањити заостајање у развоју трендова, они се и даље ослањају на податке из прошлости који се никада не могу применити у будућност са потпуним поуздањем. Хартије од вредности понекад се крећу у ценовним циклусима и понављају понашање, али прошли трендови који се цртају са покретним просеком можда немају никакве везе са будућим кретањима.
Поред тога, повећана поузданост у недавна кретања цена са ЕМА тежи да је учини осетљивијом на лажне трговинске сигнале или ударце од СМА. Из тог разлога, ЕМА може захтевати додатну потврду пре него што се трговина може идентификовати.
Такође постоји простор за корисничку грешку код било које ЕМА. Трговци морају одлучити колико ће временског интервала примијенити на њихову формулу, а такођер морају одлучити колико ће се значајно односити према недавним цијенама (и које се цијене сматрају недавним). Лажни сигнали могу да се генеришу кроз неприкладне параметре.
За више, прочитајте наш водич за покретне просеке.
