Лажно представљање је лажна изјава материјалне чињенице коју је једна страна учинила и која утиче на одлуку друге стране да пристане на уговор. Ако се открије погрешно представљање, уговор се може прогласити неважећим и, у зависности од ситуације; страна с неповољним утицајем може тражити одштету. У таквом спору о уговору, страна која је направила лажно представљање постаје тужена, а оштећена страна тужитељ.
Разбијање заблуда
Лажно представљање се односи само на чињенице, а не на мишљења или предвиђања. Постоје три врсте погрешних приказа. Недовољно лажно представљање је лажна изјава материјалне чињенице оптуженог, која у тренутку потписивања уговора није била свесна да та изјава није тачна. Лијек у овој ситуацији обично је раскид уговора. Друга врста је немарно лажно представљање, изјава да окривљени није покушао да провери да је тачна пре извршења уговора. Ово је кршење концепта "разумне бриге" који странка мора предузети пре него што уђе у споразум. Лијек за немарно лажно представљање је одступање од уговора и евентуална штета. Трећа врста је лажно представљање, изјава да је окривљени знао да је лажна или да је оптужени несмотрено подстакао другу страну да закључи уговор. Оштећена страна ће тражити да поништи уговор и надокнади штету од тужене.
У неким ситуацијама, на пример када је у питању фидуцијарни однос, погрешно представљање може наступити пропуштањем. То јест, лажно представљање се може догодити када фидуцијар не објави материјалне чињенице о којима он или она има сазнања. Постоји и обавеза да исправи било какве чињеничне чињенице за које се касније постане неистинитим. У овом случају, неусвајање исправне претходне лажне изјаве представљало би погрешно представљање.
Лажно представљање је основа за кршење уговора за трансакције, без обзира на величину. Продавац аутомобила приватном трансакцијом могао би погрешно приказати број миља потенцијалном купцу, што би могло навести особу да купи аутомобил. Ако купац касније сазна да је аутомобил имао много више хабања него што је представљено, може поднети тужбу против продавца. У ситуацијама са вишим улозима, заблуда се може сматрати неиспуњавањем обавеза зајмодавца, на пример, кредитним уговором или основом за раскид уговора о спајању и преузимању (М&А), у којем случају се може применити значајна накнада за паузу.
