Основни аналитичари, када процењују компанију или разматрају могућност улагања, обично започињу испитивањем биланса. То је зато што биланс стања је кратак преглед имовине и обавеза компаније у једном тренутку, а не расподељен током године, као што је са билансом успеха.
Зашто су биланси важни за анализу
Кажу да „бројеви не лажу“, а то је тачно више за финансијску анализу него за било шта друго. Биланси стања су важни из више разлога, али најчешћи су: када се размишља о спајању, када компанија треба да размотри ликвидацију имовине ради подмиривања дуга, када инвеститор разматра положај у компанији и када компанија гледа према унутра да утврди да ли су у довољно стабилној финансијској ситуацији да би се проширили или почели да враћају дугове.
Многи стручњаци сматрају да је горња линија или готовина најважнија ставка у биланци стања компаније. Остале критичне ставке укључују потраживања; краткорочне инвестиције; Некретнине, постројења и опрема; и главне ставке одговорности. Три главне категорије у било којој биланци су средства, обавезе и капитал
Важна имовина
Сва имовина треба да буде подељена на текућу и текућу имовину. Средство се сматра текућом ако се разумно може претворити у новац у року од једне године. Готовина, залихе и нето потраживања су све важна краткотрајна имовина јер нуде флексибилност и солвентност.
Новац је главни играч. Компаније које генерирају пуно новца често раде добар посао задовољавајући купце и примајући плаћу. Иако превише новца може бити забрињавајуће, премало новца може подићи пуно црвених застава. Међутим, неким компанијама је потребно мало новца да не послују, одлучујући их уложити назад у посао како би побољшале свој потенцијал за профит.
Важне обавезе
Као и имовина, и обавезе су текуће или текуће. Текуће обавезе су обавезе доспеле у року од годину дана. Темељни инвеститори траже компаније са мање обавеза од имовине, посебно у поређењу са новчаним током. Компаније које дугују више новца него што доносе обично су у проблемима.
Уобичајене обавезе укључују дугове доспјеле, одгођени доходак, дугорочни дуг и депозите клијената ако је посао довољно велик. Иако је имовина обично опипљива и непосредна, обавезе се обично сматрају подједнако важним, јер се дугови и друге врсте обавеза морају подмирити пре резервисања зараде.
Важна правичност
Капитал је једнак имовини умањеној за обавезе и представља колико акционари компаније заправо захтевају; инвеститори би требало да обрате посебну пажњу на задржану зараду и уплаћени капитал у одељку о капиталу.
Уплаћени капитал представља почетни износ улагања који акционари уплаћују за њихов удјел у власништву. Упоредите то са додатним уплаћеним капиталом да бисте приказали премију капитала коју инвеститори плаћају изнад номиналне вредности. Због ових разлога разматрање правичности спада међу главне проблеме када институционални инвеститори и приватне финансијске групе размотре куповину или спајање предузећа.
Задржана зарада приказује износ добити који је фирма реинвестирала или користила за отплату дуга, пре него што је подешена акционарима као дивиденда.
