Управљање ликвидношћу има један од два облика заснована на дефиницији ликвидности. Једна врста ликвидности односи се на способност трговања средствима, попут акција или обвезница, по његовој тренутној цени. Друга дефиниција ликвидности односи се на велике организације, попут финансијских институција. Банке се често процјењују на основу њихове ликвидности или способности да испуне новчане и колатералне обавезе без губитака. У оба случаја, управљање ликвидношћу описује напоре инвеститора или менаџера да смање изложеност ризику ликвидности.
Управљање ликвидношћу у пословању
Улагачи, зајмодавци и менаџери гледају на финансијске извјештаје компаније користећи коефицијенте мјерења ликвидности за процјену ризика ликвидности. Ово се обично врши поређењем ликвидне имовине и краткорочних обавеза, утврђивањем да ли компанија може да предузме улагање, исплати бонусе или да испуни своје дужничке обавезе. Компаније које имају превелики левериџит морају предузети кораке да смање јаз између своје готовине и својих дужничких обавеза. Када су компаније прекомерно задужене, ризик од ликвидности им је много већи јер имају мање имовине за кретање.
Све компаније и владе које имају дужничке обавезе суочавају се са ризиком ликвидности, али се ликвидност великих банака посебно пажљиво контролира. Ове организације су подвргнуте тешким регулацијама и стрес тестовима за процену управљања ликвидношћу, јер се сматрају економски виталним институцијама. Овде се управљањем ризиком ликвидности користе рачуноводствене технике за процену потребе за готовином или обезбеђењем за испуњавање финансијских обавеза. Додд-Франк-ов закон о реформи и заштити потрошача на Валл Стреету усвојен 2010. године, подигао је ове захтеве много више него што су били пре финансијске кризе 2008. године. Од банака се сада захтева да имају много већи износ ликвидности, што заузврат смањује њихов ризик ликвидности.
Управљање ликвидношћу у инвестирању
Инвеститори и даље користе коефицијенте ликвидности за процјену вриједности акција или обвезница неке компаније, али исто тако брину о другачијој врсти управљања ликвидношћу. Они који тргују имовином на берзи не могу ни у једном тренутку да купе или продају било коју имовину; купцима је потребан продавац, а продавцима потребан купац.
Када купац не може пронаћи продавца по тренутној цени, обично мора повисити своју понуду да приведе некога да се дели са имовином. Супротно је за продавце који морају умањити своје тражене цене да би привукли купце. Имовина која се не могу размијенити по тренутној цијени сматра се неликвидном. Имајући моћ велике фирме која тргује великим количинама акција повећава ризик ликвидности, јер је много лакше истоварати (продати) 15 акција акције него што је истовар 150.000 акција. Институционални инвеститори склони су кладити се на компаније које ће увијек имати купце у случају да желе продати, управљајући тако са својим проблемима са ликвидношћу.
Инвеститори и трговци управљају ризиком ликвидности не остављајући превише свог портфеља на неликвидним тржиштима. Генерално, трговци великог обима нарочито желе високо ликвидна тржишта, као што су тржиште девиза на Форек-у или робна тржишта са великим количинама трговања попут сирове нафте и злата. Мање компаније и нове технологије неће имати ону врсту колицине којом се трговци морају осећати угодно извршавајући налог за куповину.
