Иако инвестицијска индустрија можда мислите да другачије мислите, улагање у пензију не мора бити тешко. Ипак, многи људи се за помоћ обраћају саветницима за инвестиције. Нажалост, због начина на који ће саветници добити надокнаду, може доћи до сукоба између онога што је за њих најбоље и онога што је најбоље за њихове клијенте. Фондови животног циклуса нуде одрживо решење. Овде ћемо испитати шта су то фондови, упоредити различита и коначно размотрити неке проблеме које треба размотрити пре употребе ових средстава за свој пензиони портфељ.
Шта су фондови животног циклуса?
Фондови животног циклуса најближе су индустрији пензионог фонда без одржавања. Фондови животног циклуса, који се такође називају „фондовима засновани на старосној доби“ или „фондовима који циљају датум“, посебна су врста уравнотеженог фонда. Они су врста фонда који су структурирани између капитала и фиксног дохотка. Посебност фонда животног циклуса је то што се укупна алокација имовине аутоматски прилагођава како би постала конзервативнија како се ближи очекивани датум умировљења. Иако су средства за животни циклус већ неко време присутна, они добијају на популарности. Многи 401 (к) планови у САД их нуде.
Преглед: Вангуард
Да бисмо боље схватили како та средства функционишу, погледајмо Фонд Вангуард Таргет Пенцинг 2025. Овај фонд циља на људе који имају за циљ да се пензионишу у року од пет до 10 година 2025. Дана 29. фебруара 2011, комбинација имовине овог фонда била је следећа.
За поређење, Вангуард Таргет Ретиремент 2015 фонд има конзервативнију комбинацију имовине са више фиксног дохотка и садржи другу класу имовине: хартије од вредности заштићене инфлацијом
ПОГЛЕДАЈТЕ: хартије од вредности заштићене од инфлације - нестала веза
Разлике: Фиделити Вс. Вангуард
Иако су сви фондови животног циклуса по концепту слични, могу се различито структурирати и одржавати. Када купујете фонд животног циклуса постоје неки важни фактори на основу којих можете упоредити различите фондове. Да бисмо вам помогли да утврдите шта је најбоље за вас, упоређујемо Фиделити и Вангуард - два највећа добављача ових средстава. Обоје имају различите стилове управљања за своја средства.
Фиделити нуди активно управљана средства, док Вангуард користи пасивно управљана средства. Оба ова стила одговарају и привлаче различите врсте инвеститора, али наша поента је да разлика у накнадама може бити значајна. На пример, Фиделити Фреедом 2025 има омјер трошкова од 0, 73%, док Вангуард Таргет Пензионерски фонд 2025 има МЕР од 0, 18%. То је разлика од 550 УСД годишње за сваких уложених 100.000 УСД.
Такође имајте на уму да је Фиделити уградио додатни 0, 10% годишњи ануитет, док Вангуард није. Другим речима, инвеститор у Фиделити погођен је са два омјера трошкова. Када се одлучите за улагање у скупљи фонд, свакако утврдите да ли то већи трошкови вреде. Односно, запитајте се да ли ће вероватно да ће фонд са већим трошковима донети поврат изван онога што бисте уштедјели ако одете са јефтинијим фондом.
Вангуард и Фиделити се такође разликују у броју основних средстава која користе. Фиделити користи 23 узајамна фонда, а Вангуард користи три. Ова разлика је дијелом резултат начина на који су средства одређена: Вангуардови индексни фондови се успоређују са неким од најширих доступних индекса, који покривају шири дио тржишта. На пример, референтни фонд Вангуард Тотал Стоцк Индек индекса је Вилсхире 5000 Индек, који представља 5.000 компанија којима се тргује на отвореном тржишту у САД-у. Фондови у оквиру Вангуард Тотал Стоцк Индек Индек фонда заједно држе готово 4.000 тих акција.
Међутим, Фиделити, као и већина америчких акцијских фондова, успоређује са С&П 500, који држи 500 највећих компанија које се тргују јавно тргује у САД-у како би достигао исти ниво диверзификације као Вангуард Тотал индекс берзанског индекса, Фонд животног циклуса Фиделити треба додати средства са малим и средњим капиталом, повећавајући свој број основних средстава.
Други фактор који је посебно важан за планирање пензија је пажња фонда животног циклуса на инфлацију, која подразумева задржавање, у одређеној мери, позиције у капиталима. Вангуард такође говори о потреби заштите главнице неких својих обвезничких средстава од инфлације хартијама заштићеним од инфлације, категоријом обвезничких фондова која настоји да спречи главницу инвестиције са фиксним дохотком од ерозије од инфлаторних утицаја.
Остала разматрања
Иако су ови фондови погодна опција за многе инвеститоре у малопродаји (тј. Куповина на једном месту, заједно са дугорочним, беспотребним управљањем портфељем), нису решење за све - иста алокација имовине није неопходно применљива за све на одређено доба. Као што упоређује горе наведена компанија, компаније са узајамним фондовима се не слажу око тога која би тачна алокација имовине требало да буде за некога ко се повлачи 2025. године. Добијање савета од финансијског планера заснованог на накнадама (који је можда објективнији због своје непристрасне надокнаде) могло би бити боље решење за неке инвеститоре који желе да обезбеде да им имовина портфеља одговара.
Такође, фондови за животни циклус имају смисла само ако је велика већина ваших пензионих фондова само у једном од ових фондова. Додавање било чега другог могло би изменити вашу укупну расподелу имовине и супротставити целокупну премису улагања у фондове животног циклуса.
Коначно, будући раст фондова животног циклуса заиста ће зависити од прихватања инвестиционе саветодавне заједнице. С обзиром на њихову једноставност, многи саветници се могу осећати угроженима јер њихови клијенти могу увидети да више не додају никакву вредност. Њихови клијенти би се могли питати: „Зашто ми треба пилот за свој пензиони портфељ, када га могу ставити на аутопилот?“
Доња граница
Фондови животног циклуса стекли су популарност због своје практичности и једноставности - нешто што може бити тешко пронаћи од неких саветника за инвестирање. Многи инвеститори у малопродаји преплављени су одговорношћу управљања пензионим портфељем и збуњујућим бројем могућности улагања које се суочавају са њима. Фондови животног циклуса олакшавају инвеститорима који траже решење које пружа једноставност, фокус и мир ума.
ПОГЛЕДАЈТЕ: предности и недостаци средстава животног циклуса
