ЛендингЦлуб је суштински другачија понуда од осталих робо-савета које смо прегледали у овој серији. ЛендингЦлуб са седиштем у Сан Франциску је институција за позајмљивање која је заснована на Фацебооку основана 2007. године. дужник или институција. ЛендингЦлуб такође нуди платформу за добијање зајма.
Компанија је јавно наступила на Њујоршкој берзи 2014. године, након што је регистровала своје зајмове као хартије од вредности са фиксним приходом, а новац зарађује кроз накнаде за услуге које наплаћују зајмопримцима и зајмодавцима.
За отварање рачуна који се опорезује или одлази у пензију потребан је минимум од 1.000 долара. Више клијената дели појединачне белешке уз минимални унос од 25 УСД и примају месечне уплате главнице и камате. Програм није одобрен у свим државама, а поврати се опорезују као лични доходак, а не као капитални добици јер не испуњавају критеријуме ИРС-а. ЛендингЦлуб је последњих година додао кредите за пословање и ауто-рефинансирање, али клијенти не могу учествовати у овим дуговањима.
ЛендингЦлуб се рачуна као дигитална платформа за улагање, али алгоритми су углавном усмерени на усклађивање инвеститора са приватним зајмовима. Ово је јединствен приступ, али има и неких важних упозорења којих би требало да будете свесни пре него што ускочите. Почећемо са неким релативно недавним дешавањима.
Важни помаци
Оснивача Ренауда Лапланцхеа је сменио директор компаније ЛендингЦлуб током 2016. године, форсирајући интерне и владине прегледе као и одела за класне акције. У септембру 2018. године Лапланцхе је подмирио оптужбе за превару СЕЦ-а у вези са „непрописном променом неких производа зајма компаније да би изгледали здравије“, пристајући да напуштају индустрију хартија од вредности три године и уплате казну од 200.000 долара.
Историја регулаторних питања
ЛендингЦлуб је новчано кажњен од стране СЕЦ због лажног представљања квалитета неких својих кредита.
Компанија је наређена да плати казну од четири милиона долара због проблема који су се догодили под вођством Лапланцхеа. У одбрани фирме, СЕЦ је изјавио да је ЛендингЦлуб „одмах решио проблеме и обезбедио ванредну сарадњу са истрагом агенције.“ Међутим, скандал је узео велики утицај на котацији акција компаније НИСЕ, са трговањем акцијама на око 13% ИПО цена у мају 2019.
Прос
-
Јединствен приступ инвестирању
-
Омогућује инвеститорима да улажу у приватне зајмове
-
Потпуно откривена методологија
-
Могућност месечног дохотка
Цонс
-
Нема финансијских савета
-
Нема заштите од неплаћања компаније
-
Изложеност цикличкој имовини
-
Испадање из извршних акција СЕЦ-а
Подешавање налога
2.3Програм није лиценциран на Аљасци, Новом Мексику, Северној Каролини, Пенсилванији или Охају. Низ других држава не дозвољава куповину Ноте-а путем ЛендингЦлуба, али дозвољавају трговање на Фолиовом секундарном тржишту. Строга правила прихватљивости ће одвратити многе подносиоце захтева, јер ће платформа захтевати најмање 70.000 УСД годишњег бруто прихода и 250.000 УСД нето вредности у лиценцираним државама, осим Калифорније (највеће оперативне државе ЛендингЦлуба).
Калифорнија захтеви:
а) годишњи бруто приход од најмање 85.000 УСД и нето у износу од 85.000 УСД
ИЛИ
б) нето у вредности од 200 000 УСД
Калифорнијски клијенти могу уложити до 2.500 долара ако не испуњавају ниједан захтев, док инвеститори у свим лиценцираним државама не могу да купују белешке веће од 10% нето вредности.
Процес постављања не поставља питања о начину живота нити гледа на старост, имовину или толеранцију на ризик, препуштајући избор портфеља инвеститору, који мора да достави изјаву о ауторизацији кредитног профила. Клијенти бирају стратегију улагања, али су ограничени на могућност аутоматизованог инвестирања и на то да ли или не дају редовне доприносе. ЛендингЦлуб подржава појединачне и заједничке опорезиве рачуне, као и традиционалне ИРА, Ротх ИРА, поверљиве рачуне, скрбничке рачуне, корпоративне рачуне и пребацивања из квалификованих пензионих планова.
Клијенти такође могу да тргују новчаницама на секундарном тржишту путем брокерског дилера Фолио Инвестинг. Потребно је успоставити посебан трговачки рачун, а неколико држава не дозвољава учешће. ЛендингЦлуб наводи да на овом месту нема гаранције за ликвидност и да је тешко одредити ризик употребе рачуна иако је то адекватно документовано у изјавама о маркетингу и објављивању.
Постављање циљева
1.7ЛендингЦлуб не пружа финансијске савете. Као корисник, морате доносити све одлуке о куповини, продаји и другим инвестицијама, осим аутоматизованог програма улагања, који је такође усмерен на купца. Можете да оборите рачуне на онолико портфеља колико одаберете да бисте испунили одређене циљеве, али нема других ресурса за праћење или планирање, осим основних података о перформансама.
Рачунске услуге
3.9Страница за управљање рачуном приказује резиме зајма и детаље по безбедности. Дијељење дијаграма дијапозитива по кредитним рејтингима, док други оквир са резимеом приказује просјечну каматну стопу, зарађену главницу, зарађене камате и исплате зајмопримаца. Интерфејс такође омогућава клијентима да постављају обавештења, укључе се у аутоматизовано улагање, приступе трговачкој платформи и пребаце средства на рачун или са њега.
Функција „Изгради портфељ“ омогућава робустан капацитет претраживања и филтрирања који могу одбити поново објављене зајмове или зајмове без провереног прихода зајма. Ви бирате колико укупног новца треба уложити и колико уложити по ноти, а то генерише приказ просјечне каматне стопе који је рашчлањен по кредитним разредима. Додатне опције могу проширити изложеност на различите разреде и услове кредита.
Можете поставити аутоматски програм инвестирања одабиром инвестиционих разреда, поставки термина и минималне величине белешке. Када је услуга укључена, систем купује белешке за портфељ када се готовина скупи на довољан ниво. Готовина се акумулира од месечног плаћања главнице и камата. Можете и даље да купујете ручно након што одаберете аутоматско улагање и услугу можете у било ком тренутку укључити или искључити.
Садржај портфеља
3Инвеститори добијају фракционо власништво над неосигураним трогодишњим и петогодишњим личним кредитима након прегледа кредитне оцене, каматне стопе и рока на основу анализе кредитног резултата и других показатеља кредитне способности ЛендингЦлуба. У маркетиншким материјалима се наводи да се „стотине података“ процењују у захтеву за кредит зајма. Инвестиционе оцјене су подијељене у 35 класа и каматних стопа, у распону од А1 (најбоље) до Г5 (најгоре). Проспект пружа микроскопске детаље о методологији преузимања лендингЦлуба, али главни наслови говоре да компанија прихвата само кориснике кредита са:
- Минимални ФИЦО резултат од 660 Омјер дуга и прихода испод 40% омјер дуга и прихода у прихватљивој граници
ЛендингЦлуб такође захтева кредитни извештај са најмање два револвинг рачуна, пет или мање кредитних упита у последњих шест месеци и минималном кредитном историјом од 36 месеци. Провера дохотка врши се дискреционо, а ЛендингЦлуб признаје да се уговор о зајмопримцима прави "без добијања било какве документације о могућности подносиоца захтева да одобри кредит."
Предузеће прима приход кроз накнаду за поријекло зајмопримцу и накнаде за услуге инвеститору. ЛендингЦлуб је издао више од 29 милијарди долара зајма од 2015. године, са највећом изложеношћу у Калифорнији и Тексасу. Квалитет степена се временом побољшавао, са више од половине зајмова за 2019. годину са оценама „А“ или „Б“, док је већина кредита од 60 месеци у петој години (2015.) имала оцене испод „А“ или „Б.“
Кредитна и задана подјела по процентима (К1 2015 до К1 2019):
- Укупни зајмови: 100% Потпуно плаћени: 36, 03% Тренутни: 35, 35% Касни: 1, 05% Наплаћени офф: 7, 09%
Подјела зајма према пријављеној намјени (К1 2019):
- Отплата кредитне картице: 22% рефинансирање: 45% остало: 33%
Просечна каматна стопа (К1 2019):
- 36-месечни зајмови: 11, 43% 60-месечни зајмови: 14, 29% Сви кредити: 12, 67%
ЛендингЦлуб инсистира на томе да се ризик смањује кроз диверзификацију ширењем ризика на најмање 100 напомена различитих нивоа, али то не испуњава атрибуте Модерне теорије портфеља (МПТ) за диверзификацију. Програм није тестиран на рецесији, депресији или на тржишту медвједа. Поред тога, не постоји диверзификација имовине, јер се сви зајмови уклапају у категорију имовине потрошачких кредита, што је ноторно циклично.
ЛендингЦлуб оглашава 4% до 8% годишњег приноса између 2008. и 2019. на целој веб локацији, али то је погрешно, јер фини отисак указује да је 20% инвеститора са мање од 100 белешки изгубило до 8.75% годишње, док више од 99% инвеститора са 100 или више нота донијели су позитивне приносе. Иако ЛендингЦлуб не задовољава МПТ и темељи се само на једној класи имовине - дугу - квалитет информација које чине доступним потенцијалним инвеститорима је примамљив. Ако сте релативно искусан инвеститор који са задовољством прегледава методологију и тражи улагања у ризични капитал, онда би ЛендингЦлуб могао бити јак кандидат. Међутим, инвеститори са толеранцијом ниског ризика, мањим искуством или ограниченом количином капитала требало би да буду веома опрезни.
Управљање портфељем
2.3ЛендингЦлуб је строго спреман када вам помаже у управљању портфељем. Компанија не креира или не управља портфељима, осим праћења поруџбина клијената путем програма Аутоматизованог улагања. ЛендингЦлуб не даје препоруке или савете у вези са садржајем портфеља, управљањем или дугорочном стратегијом. Ребалансира ваш портфељ у смислу да ће аутоматски смањити новац у готовини тако што ће га реинвестирати у белешке према вашим почетним спецификацијама. Нема убирања пореских губитака, јер се приходи од улагања пријављују као редовни приходи, а не као капитални добици.
Корисничко искуство
3.9Мобиле Екпериенце:
ЛендингЦлуб нуди наменске мобилне апликације за иПхоне и Андроид оперативне системе, са смањеним функцијама за управљање налогима које можда неће заменити потребу за пријавом на лични рачунар. Оба оперативна система пружају додатну сигурност путем двофакторске аутентификације.
Десктоп Екпериенце:
До веб странице се лако може кретати, истичући главне карактеристике и услуге налога. Подаци о контактима могу бити тешко пронађени, сакривени у одељку „О нама“. Подршка и образовни ресурси су корисни, али понављају, потичу исте маркетиншке тврдње о инвестиционој филозофији, процедурама и повратима кроз више веза. Упркос томе, дубљи зарон на споредне странице наградит ће вас мноштвом детаља о методологији и функцијама рачуна. Топло препоручујемо свима који гледају ЛендингЦлуб да сами прегледају методологију. Предњаче о неким празнинама које могу искривити оно што на површини изгледа као разумна замена за ризик и поврат.
Кориснички сервис
2.3Открили смо да ЛендингЦлуб корисничка служба има дугачка времена чекања. Радно време за кориснике наведено је од 7:00 до 17:00 по пацифичком времену, од понедељка до петка. Клијенти се могу обратити ЛендингЦлубу телефоном или е-поштом, али нема ливе цхат-а.
Три покушаја контакта у различито вријеме током радног дана произвела су неприхватљиво просјечно вријеме чекања од шест минута и 40 секунди да би се дошло до представника купаца који су имали мало или никаквих сазнања о основним детаљима програма. Корисни ФАК даје одговоре на већину питања, али проспект садржи много неоткривених детаља.
Образовање и сигурност
3„Центар за едукацију инвеститора“ је само ретко постављен ФАК о програму који дуплира ХЕЛП апликација. Блог служи као прави образовни портал на којој се налазе корисни чланци о позајмљивању на тржишту, али мало тренирања или планирања циљева. Веб локација користи 256-битну ССЛ енкрипцију, али не постоји осигурање од корпорације за заштиту хартија од вредности (СИПЦ), вишак осигурања или друга заштита од катастрофалних губитака. Да то кажем јасно, немате заштиту од компаније која не испуњава услове и узимате свој портфељ са собом.
Провизије и накнаде
1.9ЛендингЦлуб вам нуди ниске накнаде, али улагачи на крају завршавају плаћање за све неплаћене дужнике. У том контексту, накнада нуди малу заштиту и углавном служи за услугу прилагођавања приватних зајмова приватним инвеститорима. ЛендингЦлуб наплаћује накнаду за услугу од 1% на „износ плаћања примљен до рока доспећа плаћања или током применљивих грејс периода.“ Такође наплаћује накнаду за наплату до 40% за добијање средстава по основу закасних кредита.
Да ли је ЛендингЦлуб погодан за вас?
ЛендингЦлуб представља високотехнолошки приступ инвестирању са фиксним приходима, али постоје три главна фактора ризика на која морате бити свесни:
- Инвеститори су зависни од праксе преузимања и наплате која можда неће радити у паду економије. Портфељ није диверзификован јер се изложеност узима искључиво у класи имовине потрошачких кредита, на што под великим утицајем економски циклус. Инвеститори немају заштиту од кредита или подразумевано предузеће.
Поред тога, ЛендингЦлуб не пружа савете о улагању и блокира мање искусне купце путем високих услова подобности. Ова пракса указује да компанија жели софистициране инвеститоре који могу апсорбирати велике губитке, упркос маркетиншким текстовима који су усмерени на мање клијенте. С обзиром на све недостатке, потенцијални клијенти би требало да наставе на свој ризик, јер би потенцијално могли изгубити 100% својих улагања.
Методологија
Инвестопедиа је посвећена пружању инвеститорима непристрасним, свеобухватним прегледима и рејтингима робо-саветника. Наши прегледи за 2019. резултат су шест месеци процене свих аспеката 32 робо-саветодавне платформе, укључујући корисничко искуство, могућности постављања циљева, садржај портфеља, трошкове и накнаде, безбедност, мобилно искуство и корисничку услугу. Прикупили смо преко 300 података који су узели у обзир у нашем систему бодовања.
Од сваког робо-саветника који смо прегледали, затражено је да испуни анкету о 50 платформи о њиховој платформи коју смо користили у нашој процени. Многи робо-саветници су нам такође пружили личне демонстрације својих платформи.
Наш тим стручњака из индустрије, предвођен Тхереса В. Цареи, обавио је наше прегледе и развио ову најбољу у индустрији методологију за рангирање роботских саветодавних платформи за инвеститоре на свим нивоима. Кликните овде да прочитате нашу потпуну методологију.
