Међу кључним финансијским омјерима, инвеститори и тржишни аналитичари које посебно користе за процјену компанија у банкарској индустрији становништва су нето каматна маржа, омјер зајма и имовине и омјер приноса на активу (РОА). Анализа банака и банкарских дионица увијек је била изазовна због чињенице да банке послују и остварују профит на битно другачији начин од већине других предузећа. Док друге индустрије стварају или производе производе за продају, основни производ који банка продаје је новац.
Финансијски извештаји банака су обично много компликованији од оних предузећа која се баве готово било којом другом врстом пословања. Док улагачи који разматрају банкарске акције гледају на такве традиционалне мјере процјене капитала као однос цијене према књизи (П / Б) или однос цијене и зараде (П / Е), они такође испитују метрике специфичне за индустрију како би прецизније процијенили инвестицију потенцијал појединих банака.
Кључне Такеаваис
- Анализа банака и банкарских дионица је посебно изазовна јер послују и остварују профит на другачији начин од већине других предузећа. Нето каматна маржа је важан показатељ у процјени банака, јер открива нето добит банке на имовини која ствара камату, попут зајмови или инвестиционе хартије од вредности. Банке са већим коефицијентом зајма и имовине већи део прихода остварују од зајмова и инвестиција. Банке са нижим нивоима омјера зајмова и имовине добијају релативно већи део укупних прихода од више диверзификованих, извори без камате, као што су управљање имовином или трговање. Коефицијент приноса на активу је важан омјер профитабилности, указује на профит по долару који компанија остварује на својој имовини.
Индустрија банкарства за малопродају
Индустрија банкарства са становништвом укључује оне банке које пружају директне услуге попут провјере рачуна, штедних рачуна и инвестицијских рачуна, заједно са кредитним услугама, индивидуалним потрошачима. Међутим, већина физичких банака су у ствари комерцијалне банке које услужују корпоративне клијенте, као и појединце. Банке са становништвом и комерцијалне банке обично послују одвојено од инвестицијских банака, иако укидање Закона о Гласс-Стеагалл законски омогућава банкама да нуде и услуге комерцијалног банкарства и услуге инвестиционог банкарства. Индустрија банкарства са становништвом, попут банкарске индустрије у целини, остварује приходе од својих кредита и услуга.
У Сједињеним Државама индустрија банкарства са становништвом је подељена на главне банке новчаног центра, а велике четворке су Веллс Фарго, ЈПМорган Цхасе, Цитигроуп и Банк оф Америца, а ту су и регионалне банке и штедње. У анализи банака са становништвом, инвеститори сматрају мере рентабилности које пружају процене учинка које се сматрају најпримјеренијим за банкарску индустрију.
Нето маржа на камате
Нето каматна маржа је посебно важан показатељ за процену банака, јер открива нето добит банке од средстава која остварују камате, као што су зајмови или инвестициони хартије од вредности. Будући да је камата зарађена на таквим средствима примарни извор прихода банке, ова метрика је добар показатељ укупне профитабилности банке, а веће марже у правилу указују на профитабилнију банку. Бројни фактори могу значајно утицати на нето каматну маржу, укључујући каматне стопе које банка наплаћује и извор активе банке. Нето каматна маржа се израчунава као зброј камата и инвестицијских приноса умањених за повезане трошкове; овај износ се затим дели са просечним укупним износом зараде.
Коефицијент зајма на активу
Коефицијент зајма на активу је још један показатељ специфичан за индустрију који може помоћи инвеститорима да добију комплетну анализу пословања банке. Банке које имају релативно већи омјер зајма и имовине већи дио свог прихода извлаче из кредита и инвестиција, док банке са нижим нивоом омјера зајмова и имовине добивају релативно већи дио својих укупних прихода из више диверзифицираних, неинтересираних, зарада извора, као што су управљање имовином или трговање. Банке са нижим омјерима зајма и имовине могу боље проћи кад су каматне стопе ниске или је кредит превисок. Они такође могу бити бољи током економских падова.
Коефицијент поврата имовине
Коефицијент приноса на активу (РОА) се често примјењује на банке јер је анализу новчаних токова теже тачно конструисати. Коефицијент се сматра важним коефицијентом профитабилности, указује на профит по долару који компанија остварује на својој имовини. Пошто се банкарска имовина у великој мјери састоји од новца који банкарски зајмови враћају по долару, важан је показатељ управљања банком. Коефицијент РОА је нето приход компаније након опорезивања, дељен са његовом укупном имовином. Важно је имати на уму да су банке изузетно подстицајне, чак и релативно ниска РОА од 1 до 2% може представљати знатне приходе и добит банке.
