Инвеститор легендарне вредности Јохн Антхони Гриффин воли да каже надолазећим инвеститорима да „граде арку у своје сунчане дане“, преносећи савете мудраца од Јулиана Робертсона - његовог ментора и бившег шефа. Гриффин је основао хедге фонд Блуе Ридге Цапитал Манагемент 1996. године. Гриффин, који често предаје на неким од најпоштованијих америчких колеџа, ужива улогу наставника, једнако колико и улогу менаџера хедге фондова.
Кључне Такеаваис
- Јохн Гриффин основао је Блуе Ридге Цапитал 1996. године, која је достигла 12 милијарди долара имовине под управљањем на свом врхунцу у 2013.Гриффин је затворио фонд у 2017. години, наводећи индустрију хедге фондова као „понижавајући посао.“ Блуе Ридге Цапитал запослио је дугогодишњи кратка стратегија. Гриффин је радио заједно с познатим инвеститором и оснивачем Тигер Манагемент Цорп. Јулианом Робертсоном и сматран је једним од „Тигер Цубс-а“.
Лични живот и образовање
Јохн Гриффин је дипломирао на Трговинској школи МцИнтире Универзитета у Виргинији 1985. Уследио је то са МБА на Градуате Сцхоол оф Бусинесс Универзитета у Станфорду 1990. године. 2019. године купио је дом куће Пхилипа Фалцонеа у Нев Иорку за 77, 1 милион долара.
Прича о успеху
Пре него што је завршио МБА, Гриффин је био финансијски аналитичар Морган Станлеи Мерцхант Банкинг Гроуп у периоду од 1985. до 1987. Затим се придружио улагању титана Јулиана Робертсона, оснивача компаније Тигер Манагемент Цорп. и приметио успешног менаџера фондова. Заједно с Гриффином, Робертсон је запослио и предавао Лавренцеа Бовмана, Лее Аинслиеа, Тома Бровн-а, Пола Спиелденнера, Андреаса Халворсена и Стевена Мандела - сви који су започели властита средства. Група је колоквијално позната као „Тигрове младунче“.
Пре него што је започео властити хедге фонд, Јохн Гриффин је био председник компаније Тигер Манагемент од 1993. до 1996. године. Поред дужности председника, Гриффин је као менаџер портфеља у компанији Тигер Манагемент радио од 1994. до 1996. године.
Гриффин је основао Блуе Ридге Цапитал Манагемент 1996. године. Блуе Ридге је најпознатији по својој дуготрајној стратегији, пракси допуњавања куповина акција одговарајућим кратким позицијама. Неки стратегију сматрају ризичном, али њени практичари тврде да је то ефикасан начин за повећање приноса. Фондови већине вредности улажу у имовину само када се сматрају подцењеном, док се прецењена средства игноришу. Гриффин верује да прецијењена имовина такође може бити скраћена како би се остварили приноси.
Дугорочна стратегија Гриффину је изузетно добро дјеловала уочи Велике рецесије. Наводно је уложио више од 600 милиона долара, а Блуе Ридге је само у 2007. години остварио нето поврат од 65%. Фонд је достигао врхунац у активи под управљањем (АУМ) током 2013. године на 12 милијарди долара.
15, 4%
Просечни годишњи принос Блуе Ридге Цапитал-а током две деценије у којој је пословао.
Нето вредност и тренутни утицај
Не постоје поуздане процене нето вредности Јохна Гриффина након његове зараде из монструма 2005. и 2007. године. Његов хедге фонд управљао је с више од 6 милијарди долара имовине прије затварања крајем 2017. године, иако није познато колико тога припада Гриффину или колики је приход остварио на том путу. Гриффин је затворио фонд наводећи да је индустрија "понижавајући посао."
У смислу трајног утицаја на улагања, Јохн Гриффин је поштован због свог ригидног и темељног темељног истраживања, који укључује списак варијабли за анализу. Најважнија од њих потичу из његовог времена у компанији Тигер Манагемент. Блуе Ридге такође је поставио низ „топ реадс“ за опонашање инвеститора у четири широке категорије: финансије у понашању, аналитика, економски показатељи и историјске паралеле.
Гриффин ужива у главном хедге фонду и симпозијумима вредности, често доводећи остале Тигер Цубс да разговарају са великом публиком жељних инвеститора. Гостујући је професор на Универзитету у Вирџинији и помоћни професор финансија на Цолумбиа Бусинесс Сцхоол и створио је или служио на неколико заклада за помоћ непрофитним организацијама и инвеститорима, укључујући Фондацију Блуе Ридге, Тигер Фоундатион, Робин Хоод Фоундатион и Јулијана. Фондација Х. Робертсон
Гриффин је посебно фокусиран на сиромаштво у граду, у свом родном граду Нев Иорку. Председавајући је оснивач и члан управног одбора иМентор-а, програма за развој односа са студентима из подручја са ниским приходима.
Топ Куоте
"Будућност је неизвесна; увек је тешко инвестирати." Гриффин је агресиван за инвеститора који вреди и ретко подноси сједење са стране. Његове дуго-кратке стратегије доказ су његове одлучности да пронађе поврат без обзира на услове на тржишту.
