Инвестиционе банке дизајниране су за финансирање или олакшавање трговине и улагања у великој мјери. Али то је поједностављени поглед на то како инвестиционе банке зарађују новац. Постоји пуно више од онога што они стварно раде. Када раде исправно, ове услуге чине тржиште ликвиднијим, смањују несигурност и ослобађају се неефикасности изравнавањем разлика.
Услуге посредовања и преузимања кредита
Попут традиционалних посредника, инвестиционе банке повезују купце и продавце на различитим тржиштима. За ову услугу наплаћују провизију за успешно обављене трговине. Занати се крећу од мегадеал до једноставних заната.
Инвестиционе банке такође обављају услуге преузимања кредита за прикупљање капитала. На пример, банка може да купи акције у иницијалној јавној понуди (ИПО), пласира акције инвеститорима и затим прода акције са профитом. Ово делује као арбитражна прилика. Постоји ризик да банка неће бити у могућности да прода акције по вишој цени, тако да инвестициона банка може изгубити новац од трговине. За борбу против овог ризика, неке инвестиционе банке наплаћују фиксну накнаду за поступак преузимања уговора.
Спајања и аквизиције
Инвестиционе банке наплаћују накнаде да би радиле као саветници за спајање и спајања и преузимања (М&А). У повратку, циљна компанија продаје део свог пословања како би побољшала ефикасност или убацила новчани ток. Аквизиције се догађају кад год једна компанија купи другу компанију. Спајање се дешава када се две компаније удруже у један ентитет. То су често изузетно компликовани послови и захтевају велику правну и финансијску помоћ, посебно за компаније које нису упознате са процесом.
Стварање колатерализованих производа
Инвестиционе банке могу узети много мањих зајмова, попут хипотека, и затим их спаковати у једно гарантно обезбеђење. Концепт је донекле сличан обвезничком узајамном фонду, осим што је инструмент прикупљање мањих дужничких обавеза, а не корпоративних и државних обвезница. Инвестиционе банке морају да купе зајмове како би их спаковале и продале, тако да профитирају куповином јефтиних и продајом по вишим ценама на тржишту.
Власничко трговање
У процесу власничког трговања, инвестициона банка користи сопствени капитал на финансијским тржиштима. Трговци у компанијама траже могућности арбитраже или друга јака, краткорочна улагања. Трговци који тачно нагађају могу веома брзо да зараде. Алтернативно, лоши трговци имају тенденцију да губе новац и ризикују да изгубе посао. Трговање власницима је много мање распрострањено од финансијске кризе 2008. и 2009. године.
Дарк Поолс
Претпоставимо да институционални инвеститор жели да прода милионе акција, вредност која је довољно велика да одмах утиче на тржишта. Међутим, на тржишту ће можда доћи до великог наруџбе. То оставља прилику агресивном трговцу са високом брзином технологије да управља продајом у покушају да профитира од наредног потеза.
Инвестиционе банке успоставиле су мрачне базене како би привукле институционалне продавце на тајно и анонимно тржиште како би спречили предстојеће приказивање. Банка наплаћује накнаду за услугу. Мрачни базени су веома контроверзни и нашли су се под додатним надзором након што је Мицхаел Левис написао "Фласх Боис", који је бацио светло на сјеновите активности у тамним базенима.
Замјене
Инвестициони банкари понекад зарађују путем свапова. Измјене стварају профитне могућности кроз компликован облик арбитраже, гдје инвестицијска банка посредује у договору између двију страна које тргују својим дотичним новчаним токовима. Најчешће замјене се дешавају када двије стране схвате да би узајамно имале користи од промјене референтне вриједности, попут каматних стопа или курса.
Маркет Макинг
Тржиште најбоље ради када банка поседује велики инвентар акција са високом фреквенцијом трговине. Банка може навести откупну и продајну цену и зарадити малу разлику између две цене, познате и као „бид-аск“.
Инвестиционо истраживање
Главне инвестиционе банке такође могу продати директно истраживање финансијским стручњацима. Менаџери новца често купују истраживање од великих институција, попут ЈПМорган Цхасе & Цо. (НИСЕ: ЈПМ) и Голдман Сацхс Гроуп Инц. (НИСЕ: ГС), како би донијели боље одлуке о инвестирању.
Управљање имовином
У осталим случајевима, инвестиционе банке директно служе као менаџери имовине великим клијентима. Банка може имати одељења за интерне фондове, укључујући интерне хедге фондове, који често долазе са атрактивним структурама накнада. Управљање имовином може бити прилично уносно јер су портфељ клијента велики.
Инвестиционе банке су такође партнерске или стварају ризични капитал или фондове приватног капитала за прикупљање новца и улагања у приватну имовину. Ово су стручњаци за поправљање и окретање посла у свету пословног управљања. Идеја је да се купи обећавајућа циљна компанија, често са много левериџа, а затим да се препродаје или приведе компанији у јавност након што постане вреднија.
