Дефиниција Америчког удружења адвоката за инвестиције (ИЦАА)
Непрофитна организација чији чланови раде у струци саветодавног инвестирања. Америчко удружење за заступање инвестиција заступа интересе својих чланова према регулаторним телима, као што је Комисија за хартије од вредности и берзу (СЕЦ). Такође успоставља стандарде и принципе осмишљене за управљање поступцима својих чланова, укључујући и оне који укључују фидуцијарну дужност. ИЦАА је играла активну улогу у Конгресу Сједињених Држава стварањем Закона о инвестиционим саветницима из 1940, савезног закона који регулише инвестиционе саветнике и професионалце.
Разумевање Америчког удружења саветника за инвестиције (ИЦАА)
Основан 1937. године, ИЦАА садржи више од 160 фирми за саветодавање инвестиција које колективно управљају имовином клијента већом од 410 милијарди долара. Саветници за инвестиције управљају имовином за спектар клијената, укључујући појединце, породице, институције као што су јавни и приватни пензиони планови, корпоративни фондови, узајамни фондови, хедге фондови, добротворне организације и задужбине.
Све компаније у саставу ИЦАА могу се представљати као „инвестициони саветници“ у складу са чланом 208 (ц) Закона о саветницима. Као такви, чланови ИЦАА-е су ограничени на продају само инвестицијског савета и услуга управљања инвестицијама клијентима, али они не могу да прикупљају никакве провизије или стварају профит од трансакција које им олакшавају. Чланови ИЦАА-е могу бити надокнађени строго на основу преговарачких накнада за пружене инвестиционе услуге, при чему новац који прикупе превасходно је функција процента имовине под управљањем (АУМ).
ИЦАА Прописи
Иако су правила која припадници ИЦАА-е морају поштовати детаљна су, опћенито говорећи, они преузимају фидуцијарну дужност према клијентима, с основном претпоставком да дају одговарајуће препоруке за своје клијенте. И по статуту, чланови ИЦАА-е морају се придржавати следећих прописа:
- Закон о саветницима за инвестиције из 1940.Сви прописи и прописи које је Комисија за хартије од вредности издала на основу Закона о саветницима Законом о размени хартија од вредности из 1934. Закона о робној берзиСве правила и подзаконских аката које је створио општински Управни одбор за хартије од вредности.
Саветници који не поштују правила и прописе подлежу различитим цивилним казнама и кривичним казнама.
2005. године, након 68 година постојања, ИЦАА је променила име у Удружење саветника за инвестиције (ИАА).
