Цровдфундинг се односи на прикупљање новца од јавности (тј. „Гужве“), пре свега путем интернетских форума, друштвених медија и цровдфундинг веб локација за финансирање новог пројекта или подухвата. Екуити цровдфундинг води овај корак даље. У замену за релативно мале износе готовине, јавни инвеститори добијају сразмерни део капитала у пословном подухвату.
Раније су власници предузећа прикупљали таква средства позајмљивањем од пријатеља и породице, захтевајући банкарски кредит, апелирајући на анђеоске инвеститоре или одлазећи у приватни капитал или фирму ризичног капитала. Сада, уз цровдфундинг, имају додатну опцију.
Екуити цровдфундинг брзо добија на популарности. Према истраживању компаније Валуатес Репортс, глобално тржиште цровдфундинга вредновано је у 10, 2 милијарде долара у 2018. години и очекује се да ће достићи 28, 8 милијарди долара до 2025. године. Али као и код било ког начина улагања, улагање путем капиталног цровдфундинга има своје ризике и користи.
Ризици капитализације капитала
Већи ризик од неуспеха
Посао који је капитализовано путем капиталног цровдфундинга вјероватно представља већи ризик од неуспјеха од оног који се финансира кроз ризични капитал или друга традиционална средства која нуде искусне стручњаке да помогну покретању старт-уп кроз ране изазове развоја. Успех предузећа се не може обезбедити само финансирањем. Без одговарајућег пословног плана и структуре подршке, чак и обећавајући подухвати могу пропасти.
Превара
Интернетски форуми и друштвени медији идеално су погодни за правични цровдфундинг, јер нуде широк домет, скалабилност, практичност и једноставност вођења евиденције. Али ове врло значајне карактеристике такође олакшавају преваранти да успоставе сумњиве подухвате како би привукли капитални капитал од наивних или први пут улагача. Никада немојте прескочити кораке пажљивог испитивања било које инвестиције о којој размишљате.
Године за материјализацију
Сваки инвеститор очекује неки поврат у будућности. Међутим, приноси на подухвате препуштених инвестицијама могу потрајати много година да се то уопште реализује. На пример, менаџмент може одступити од пословног плана или има потешкоћа са скалирањем пословања. Временом, то може довести до ерозије капитала, а не до стварања богатства. Можда постоји приложени трошак везан за вашу инвестицију, који би требало да размотрите, јер повезује капитал који би могао бити кориштен негде другде.
Сигурност портала или платформе за групно финансирање
Посљедњих година хакери су показали алармантну способност провале у наизглед непробојна складишта података водећих компанија и финансијских институција и крали податке о кредитним картицама и друге вриједне информације о клијентима.
Сличан ризик постоји и за портале и платформе за цровдфундинг, који су подложни нападима хакера и цибер-криминалаца. Дакле, поред истраживања саме инвестиције, водите рачуна и о платформи такође. Кицкстартер, Индиегого, Цровдфундер и ГоФундМе су вредни провере.
Улагања нижег квалитета Норма
За скептици се поставља питање да ли би компанија само користила капитални капитал као крајње средство. На пример, ако компанија није у стању да привуче средства из конвенционалних извора финансирања почетника попут анђеоских инвеститора и ризичних капиталиста, можда би се то претворило у капитални капитал. Ако је то заиста случај, онда ће предузећа која послују са капиталом од већег капитала вероватно бити осредње могућности улагања са ограниченим потенцијалом раста.
Награде у капиталу у капиталу
Потенцијал за повраћај величине
Пошто су ризици велики, такође је велик потенцијал за велике приносе од капиталног финансирања. Прича о Фацебооковом стицању две милијарде долара произвођача бесплатних слушалица за производњу виртуелне стварности Оцулус Рифт у 2014. години сада је легенда. Оцулус Рифт прикупио је 2, 4 милиона долара на донаторском цровдфундинг порталу Кицкстартер од 9.500 људи.
Међутим, пошто су ти подупиратељи били донатори, а не инвеститори, нису добили никакву исплату од Фацебоок-ове куповине. Да је компанија Оцулус Рифт прикупила свој почетни капитал путем капиталног наплате капитала, Фацебоок откуп би створио процењени поврат између 145 и 200 пута појединачне инвестиције, према Цханце Барнетт, извршни директор Цровдфундера и други. То значи да би само 250 УСД инвестиција резултирало приходима од 36.000 до 50.000 УСД.
Прилика за улагање као акредитирани инвеститори
Пре појаве цровдфундинга, само акредитовани инвеститори - појединци високе вредности који имају одређени ниво прихода или имовине - могли су учествовати у раној фази, шпекулативним подухватима који су обећавали високу награду и једнако висок ризик.
Минимални износ за такве инвестиције био је прилично висок. Међутим, екуити цровдфундинг омогућава просечном инвеститору да уложи много мањи износ у такве подухвате. У том смислу је изједначио услове за игру између акредитованих и неакредитованих инвеститора.
Већа степен задовољства
Улагање путем екуити цровдфундинга може инвеститору пружити већи степен личног задовољства од улагања у блуе-цхип или компанију са великим капиталом. То је зато што инвеститор може да се одлучи да се фокусира на предузећа или идеје које одговарају њима, или који су уплетени у узроке у које инвеститор дубоко верује. На пример, еколошки свестан инвеститор може да одлучи да инвестира у компанију која развија ефикаснију методу за мерење загађења ваздуха.
Праведни цровдфундинг може понудити више средстава за такве циљане инвестиције од јавних предузећа којима се тргује.
Већи посао и стварање посла
Мала и средња предузећа (МСП), која су главни адут северноамеричке економије, највећи су корисници мегатренда из капиталног капитала. Омогућавањем једноставнијег приступа капиталу инвеститора за предузећа која би иначе тешко стекла новац, капитални фонд треба подстаћи локалну и националну економију кроз формирање нових предузећа и отварање нових радних места. Инвеститори се могу осећати добро у вези са својим доприносима.
Заштита инвеститора из иностранства
Током 2015. године америчка Комисија за хартије од вредности усвојила је коначна правила која олакшавају приступ капиталу мањих компанија, а инвеститорима пружају више избора за инвестирање. Ова правила, која се називају Правилником А +, а налаже их наслов ИВ Закона о нашим стартуп предузећима (ЈОБС), осмишљена су да промовишу капитални фонд.
Иако се пуристи могу жалити да ће појачана регулација одвратити дух слободних волана и систем части у цровдфундингу, стварност је да одвраћањем од превара, ови прописи могу послужити значајном проширењу арене цровдфундинга капитала.
Доња граница
Улагање кроз капитални фундфундирање укључује ризике попут већег ризика од неуспеха, преваре, сумњивих поврата, рањивости на хакерске нападе и осредњих улагања. Али нуди и награде попут потенцијала за огромне приносе, већи степен личног задовољства, могућност улагања попут акредитованих инвеститора и перспективу стимулисања економије кроз пословање и отварање нових радних места.
