Иако награђивање запослених са акцијама компаније може пружити бројне погодности и за запослене и за послодавце, постоје случајеви када било законска недоумица или неспремност издавања додатних акција или пребацивање делимичне контроле компаније на запосленог могу навести компаније да користе алтернативни облик надокнаде што не захтева издавање стварних акција. Фантомски планови акција и права на процену вредности акција (САР) две су врсте акција које уопште не користе залихе, али запослене ипак награђују компензацијом која је везана за перформансе компаније.
Пхантом Стоцк
Познат и као „сенчна“ акција, ова врста акција акције исплаћује новчану награду запосленом која је једнака заданом броју или удјелу акција компаније у односу на тренутну цијену дионица. Износ награде обично се прати у облику хипотетичких јединица (познатих као "фантомске" акције) које имитирају цену акција. Ти планови су обично намењени вишим руководиоцима и кључним запосленима и могу бити врло флексибилни по својој природи.
Облик и структура
Постоје две главне врсте фантомских планова залиха. Планови „само процене“ не укључују вредност самих основних акција и могу исплатити вредност било ког повећања цене акција компаније током одређеног временског периода који почиње од дана доделе плана. Планови „пуне вредности“ плаћају и вредност основног деоница као и свако увећање.
Обје врсте планова у многочему наликују традиционалним неквалификованим плановима, јер могу бити дискриминаторне природе и обично подлежу знатном ризику одузимања имовине која се завршава када се накнада заиста исплати запосленом, у којем време запослени признаје приход за уплаћени износ и послодавац може одбити.
Фантомски планови залиха често садрже распореде заснивања који се заснивају на закупу или на извршавању одређених циљева или задатака који су обухваћени статутом о плану. Овај документ такође диктира да ли ће учесници добити новчане еквиваленте који одговарају дивиденди или било којој врсти гласачког права. Неки планови такође претварају своје фантомске јединице у стварне акције у време исплате како би се избегло плаћање запосленог у готовини. За разлику од других врста планова акција, фантомски планови акција по себи немају могућност вежбања; они учеснику у план додељују само у складу са његовим условима, а затим достављају готовину или еквивалентни износ у стварне залихе када је завршивање вести.
Предности и мане
Фантомски планови акција могу се обратити послодавцима из више разлога. Као пример, послодавци их могу користити за награђивање запослених без преноса дела власништва на своје учеснике. Из тог разлога, ове планове користе превасходно корпорације које добро држе, иако их користе и неке компаније којима се тргује јавно. Такође, као и било која друга врста залиха запослених, фантомски планови могу послужити за подстицање мотивације и мандата и могу обесхрабрити кључне запослене да напусте компанију користећи клаузулу о "златном лисицу".
Запослени могу примити накнаду која не захтева почетне новчане издатке било које врсте, а такође не узрокује прекомерну тежину са акцијама компаније у њиховом портфељу улагања. Међутим, велике новчане исплате које послодавци морају да изврше запосленима увек се опорезују као обичан приход примаоцу и могу да поремете новчани ток фирме у неким случајевима. Променљива обавеза која долази са нормалним флуктуацијама у цени акција предузећа може бити недостатак у билансу стања предузећа у многим случајевима. Предузећа такође морају обелоданити статус плана свих учесника на годишњем нивоу и можда ће морати да ангажују независног процениоца који ће периодично ценити план.
Права на процену вредности акција (САРс)
Као што име говори, ова врста компензацијске акције даје учесницима право на апрецијацију цијене акција њихове компаније, али не и саме акције. САР-ови подсећају на неквалификоване опције акција у многим аспектима, као што су начин опорезивања, али се разликују у смислу да власницима деоница опција заправо дају акције деоница које морају да продају, а затим користе део зараде да покрију износ који је био првобитно одобрено. Иако се САР-ови увек додељују у облику стварних акција акција, број добијених акција једнак је износу добитка у долару који је учесник остварио између датума доделе и реализације.
Као и неколико других облика надокнаде залиха, САР-ови су преносиви и често подлежу одредбама поврата (услови под којима компанија може да узме неки или цео приход који су запослени примили по плану, на пример, ако запослени иде на посао за такмичар у одређеном временском периоду или компанија постане несолвентна). САРС се такође често додељује према распореду који је везан за циљеве извршења које је поставила компанија.
Порез
САР-ови у основи одражавају неквалификоване акције (НСО) у начину на који се опорезују. Не постоје пореске последице било које врсте, било на датум одобрења или када су одобрене. Учесници морају признати обичан доходак на зараде током вежбања, а већина послодаваца ће задржати додатни савезни порез на доходак од 22% (или 37% за врло богате), заједно са државним и локалним порезима, социјалном сигурношћу и Медицареом. Многи послодавци ће такође одбити ове порезе у облику акција. На пример, послодавац може дати само одређени број акција и задржати остатак да покрива укупни порез на зараде. Као и код НСО-а, износ прихода који се признаје након извршења тада постаје основа трошкова пореског обрачуна учесника када се акције продају.
Предности и мане
Претходни примери илуструју зашто САР олакшавају запосленима да извршавају своја права и израчунају добитак. Они не морају да издају налог за продају током вежбања како би покрили износ њихове основице као што је то случај са конвенционалним донацијама за акције. САР, међутим, не исплаћују дивиденде, а власници не добијају право гласа.
Послодавци воле САР јер су рачуноводствена правила за њих сада много повољнија него раније; примају фиксни рачуноводствени третман уместо променљивог и третирају се на исти начин као и конвенционални планови акција. Али САР-ови захтевају издавање мањег броја акција компаније и, с тим да разблаже цену деоница мање од класичних акцијских планова. Као и сви други облици компензације капитала, САР-ови такође могу послужити за мотивисање и задржавање запослених.
Доња граница
Фантомске акције и САР пружају послодавцима начин да запосленима омогуће компензацију повезану са правом капитала без потребе да материјално разблаже залихе. Иако ови програми имају одређена ограничења, стручњаци у индустрији предвиђају да ће обе врсте планова вероватно постати шире раширене у будућности. За више информација о овим плановима обратите се свом представнику за људске ресурсе или финансијском саветнику.
