У 2018. години С&П 500 је добио 7, 0%, Дов Јонес је добио 6, 7%, а Насдак је повећао 10, 4% до 8. октобра 2018. Ови приноси су довољно високи да повуку многе инвеститоре на тржиште акција. Међутим, приноси такође су у порасту, јер економија одржава снагу, а Федералне резерве су у режиму пооштравања политика. Ова врста окружења може још више отежати одлуку између готовине и залиха. Погледајмо неке од важних фактора ризика који треба узети у обзир при инвестирању у готовини у односу на акције и управљању оптимизацијом ризика у портфељу.
Ствари које треба запамтити
Тржишта иду горе и доље. Увек их има и увек ће бити. Иако је можда стресно гледати како се ваш портфељ смањује, имајте на уму да је од 2. јануара 2009. до 8. октобра 2018. С&П 500 порастао за 249%. Пошто је тешко предвидети којим путем ће ићи тржиште, време тржишта није увек добра идеја. Уместо тога, можете да доделите део свог портфеља индексним фондовима. Да бисте забиљежили тржишне приносе индексним фондовима, могли бисте искористити усредњавање трошкова у долару умјесто да готовину држите на страну. (За више детаља, погледајте: Просечење трошкова у доларима .)
С тим у вези, један од кључева за раст портфеља је минимизирање ваших губитака. Тржишни временски распон са куповином готовине и стратешким акцијама може бити од пресудне важности за одржавање што мањих губитака. То нас доводи до тога на шта треба пазити на тржишту, како бисте могли да испробате и минимизирате своје губитке, а да притом будете у прилици да искористите следећу фазу раста акција.
Волатилност
Волатилност је сталан фактор приликом улагања у акције. За једногодишњи период до октобра 2018., ВИКС индекс нестабилности има добитак од око 52%. Све променљиво глобално трговинско окружење је икада присутно, што доводи до велике нестабилности тржишта. Корпоративна зарада је била добра, али увек доводи до нестабилности, док бруто домаћи производи остају изнад 2%, али и даље варирају. Као резултат тога, нестабилност акција може бити већа него што многи инвеститори желе да се баве на дневној бази.
Монетарна политика
Монетарна политика је други фактор који следи уз волатилност. То може у великој мери утицати на потражњу улагања на тржишту и на то како инвеститори распоређују свој новац. Ниске стопе полиса помажу у потицању задуживања, док веће стопе штеде више инвеститора. Од 2015. када је Фед први пут у седам година подигао стопу савезних фондова, стопа савезних фондова прешла је са 0, 25% -0, 50% на 2, 00% -2, 25%. Дакле, виша основна стопа повећала је интерес за новчана улагања.
Корпоративна профитабилност
Добит предузећа је стална, а компаније излазе из периода подстицаја за позајмљивање. То подстиче шири раст корпоративне добити на тржишту са волатилношћу, али углавном улаже у акције. Како се глобални трговински рат дебља, то се профил може мењати и трговина дефинитивно утиче на светске међународне компаније. Поред тога, многи светски међународни произвођачи такође су компаније са високом исплатом дивиденди, што утиче на инвеститоре на доходак који одлучују и између акција и новца.
Готовина или залихе?
Улагачи који се супротстављају новчаним средствима у односу на акције у тренутном окружењу желеће да пажљиво прате промену нивоа основног курса. Рачуни високог приноса штеде у просеку око 1, 90%, а 10-годишње благајна константно прати око 3, 25%. Стога, већина инвеститора повећава ниво свог новца како би искористила ризик од профита. Овде је речено, у даљем тексту су нека додатна разматрања за новац у односу на акције у 2018. и шире.
- Да ли је профит од акција стабилан или расте? Многи ће гасне компаније тренутно сматрати одличном куповином, јер су до сада пале. Међутим, тржиште се можда неће стабилизовати и побољшати онолико брзо колико неки очекују. Јесу ли дивиденде стабилне? Дивиденде су велики део укупног поврата који добијате на залихама. Ако компанија има стабилну дивиденду и има висок омјер исплате дивиденди, размислите о њеној куповини. Ако цена акција неће порасти, барем ћете добити поврат дивиденде. Јесам ли у реду да поседујем ову акцију најмање пет година с обзиром на тренутне услове на тржишту? Другим речима, да ли имате довољно уверења у вредност акција или изгледе за раст да бисте веровали у њену способност да издржи волатилност тржишта.
На износ новца који сте спремни кладити у готовини у односу на залихе такође ће вероватно утицати ваша толеранција на ризик и циљеви улагања. Инвеститори којима су потребна средства за хитне случајеве или имају средства за куповину луксуза, желеће да искористе свако повећање ликвидних новчаних улагања. Инвеститори с већом толеранцијом на ризик и дугорочним хоризонтом за улагање могу потенцијално узети више улога у дивиденди, вредности и залихе високог раста.
Доња граница
Перспектива тржишта ће се променити у зависности од професионалаца за инвестиције које пратите, али већина саветника за инвестирање верује да је америчка економија у фази експанзије од отприлике јуна 2009. године, када је тржиште погодило пад финансијске кризе. Иако се не очекује да се поврати након финансијске кризе понове, експанзијске карактеристике тржишта многи инвеститори углавном бивају током 2018. и током кратког периода. Међутим, растуће основне стопе новчаних улагања такође имају многе инвеститоре који своје инвестиције повлаче у готовину. Свеукупно, тренутно окружење може бити прикладно време да постанете свеснији ликвидних опција готовине, а истовремено се осећате сигурни у потенцијалне приносе акција.
