Шта су пасивне осетљивости?
Обавезе осетљиве на камату су врсте краткорочних депозита са променљивим каматним стопама које банка задржава за клијенте. Обавезе осетљиве на камату чине значајан износ имовине већине банака, обухватајући сертификате новца, штедне рачуне и Супер НОВ рачун.
Кључне Такеаваис
- Обавезе осетљиве на камату су краткорочни депозити са променљивим каматним стопама које банка задржава за клијенте. Пошто се пасивне осетљиве обавезе заснивају на променљивим стопама, банке морају да управљају одговарајућим каматним ризиком услед промене каматних стопа током времена. обавезе су цертификати на новчаном тржишту, штедни рачуни и Супер НОВ рачуни.
Разумевање пасивне осетљивости
Постоје две главне врсте каматних стопа: фиксна и променљива стопа. На пример, фиксна каматна стопа је каматна стопа на обавезу, попут зајма или хипотеке, која остаје иста током целог периода или одређеног дела термина. Променљиве каматне стопе на кредит или хартије од вредности ће се мењати током времена, на основу основне референтне каматне стопе или индекса, која се периодично мења.
За потрошаче, предности фиксних каматних стопа укључују стално плаћање током времена, јер каматне стопе на кредите с фиксном стопом остају исте, што олакшава прорачун за будућност. Недостаци могу укључивати и пропуштање нижих почетних стопа код променљивих кредита. Променљиве каматне стопе на хипотеке (често називане хипотеком са подесивом стопом или АРМ) почињу ниске и фиксне су за првих неколико година зајма и прилагођавају се након овог периода.
Као што је горе наведено, пасивне осетљиве обавезе су депозити са променљивом каматном стопом (тј. Депозити су осетљиви на флуктуације каматних стопа). То значи да се њихова вредност с временом мења.
Камате осетљиве на пасиву и К
Уредба К Монетарног закона из 1980. године покренула је укидање горњих граница камата до 1986. Ово, плус укидање већине раних казна за повлачење, повећало је волатилност депозита потраживања на рачунима клијената. Ове промене су приморале банке да науче нове начине управљања ризиком каматних стопа.
Примери осетљивости на камате
Примјери обавеза осјетљивих на камате укључују потврде на новчаном тржишту, штедне рачуне и Супер НОВ рачун.
Сертификати на новчаном тржишту имају високу ликвидност и веома кратке рокове доспијећа, у распону од преко ноћи до нешто мање од годину дана. Уобичајени инструменти на тржишту новца укључују евродоларне депозите, преговарачке депозитне сертификате (ЦД-ове), прихватање банкарских записа, државне благајне САД-а, комерцијалне новине, општинске белешке, савезне фондове и споразуме о откупу.
Штедни рачуни су једноставнији производи. За разлику од провера рачуна, штедни рачуни имају одређену камату (скромна стопа). Банке или финансијске институције могу ограничити број повлачења са штедног рачуна сваког месеца и могу наплаћивати накнаде, осим ако рачун не одржава одређени просечни месечни салдо (нпр. 100 УСД).
Направљени 1982. године, Супер НОВ рачуни нуде више каматне стопе од преговарачког налога за повлачење или САДА, али и даље нуде нижу стопу од рачуна новца.
