Каква је структура ограничења каматне стопе?
Структура ограничења каматне стопе односи се на одредбе које регулишу повећање каматних стопа на кредитне производе са променљивом стопом. Ограничење ограничења каматне стопе представља ограничење колико висока каматна стопа може расти на дуг са променљивом каматном стопом. Ограничење највише каматне стопе може се успоставити за све врсте производа са променљивом стопом.
Међутим, ограничења каматних стопа се обично користе у хипотекама са променљивим стопама и посебно хипотекарним зајмовима подесивих стопа (АРМ).
Како раде капи за камате
Структуре ограничења каматних стопа служе у корист зајмопримца у окружењу растућих каматних стопа. Ограничења такође могу учинити производе са променљивом каматном стопом атрактивнијим и финансијски одрживим за купце.
Каматна стопа са променљивом стопом
Зајмодавци могу понудити широк спектар производа са каматама са променљивом стопом. Ови производи су најпрофитабилнији за зајмодавце када се цене повећавају, а најпривлачнији за кориснике кредита када падају.
Производи са променљивом каматном стопом дизајнирани су тако да флуктуирају са променљивим тржишним окружењем. Улагачи у каматни производ са променљивом стопом плаћаће каматну стопу која је заснована на основној индексираној стопи увећаној маржи која је додата индексној стопи. Комбинација ове двије компоненте резултира у потпуности индексираној стопи зајма. Зајмодавци могу индексирати основну индексану стопу на различите референтне вредности, а најчешћа је њихова основна стопа или америчка благајна.
Зајмодавци такође постављају маржу у поступку преузимања уговора на основу кредитног профила дужника. У потпуности индексирана каматна стопа зајмопримца мењаће се како основна индексирана стопа варира.
Како се могу структуирати обрасци за каматне стопе
Одузимање каматних стопа може бити у различитим облицима. Зајмодавци имају одређену флексибилност у прилагођавању начина структурирања ограничења каматних стопа. Може постојати укупно ограничење на камате за кредит. Лимит је каматна стопа коју ваш зајам никада не може премашити, што значи да без обзира колико каматне стопе порасту током трајања зајма, стопа зајма никада неће прелазити претходно утврђену границу.
Ограничење каматних стопа такође се може структурирати тако да ограничи инкрементално повећање стопе зајма. Хипотека са прилагодљивом стопом или АРМ има период у којем се стопа може прилагодити и повећати ако се повећавају стопе хипотеке. АРМ стопа може бити постављена на индексну стопу плус неколико процентних поена које је додао зајмодавац. Структура ограничења каматне стопе ограничава колико зајмопримчева стопа може да се прилагоди или помера више током периода прилагођавања. Другим речима, производ ограничава број процентних поена са каматном стопом, АРМ може да се повећа.
Одузимање каматних стопа може корисницима пружити заштиту од драматичних повећања каматних стопа и такође пружа горњу границу за максималне трошкове камата.
Кључне Такеаваис
- Ограничење највише каматне стопе представља ограничење колико висока каматна стопа може да се повећа на дуг са променљивом стопом. Највиша ограничења каматних стопа обично се користе у хипотекама са променљивом каматном стопом и посебно хипотекама на хипотекама са прилагодљивом каматном стопом (АРМ). Највиша ограничења каматне стопе могу имати укупно ограничење на камату за кредит и такође могу бити структурирана тако да ограничавају појединачна повећања стопе зајма.. Ограничење највише каматне стопе може корисницима пружити заштиту од драматичних повећања каматних стопа и такође пружа горњу границу за максималне трошкове камата.
Пример структуре ограничења каматне стопе
Хипотеке подесиве стопе имају много варијација структуре ограничења каматних стопа. На пример, рецимо да дужник разматра 5-1 АРМ, за шта је потребна фиксна каматна стопа током пет година, после чега следи променљива каматна стопа, која се ресетује на сваких 12 месеци.
Уз овај хипотекарни производ, зајмопримцу се нуди структура ограничења каматних стопа од 2-2-5. Структура ограничења каматне стопе је подељена на следећи начин:
- Први број односи се на почетно ограничење повећања након истека периода фиксне стопе. Другим речима, 2% је максимална стопа која може да се повећа након што се период фиксне стопе заврши за пет година. Ако је фиксна стопа постављена на 3, 5%, горња граница течаја би износила 5, 5% након краја петогодишњег периода. Други број је периодично 12-месечно ограничење повећања, што значи да након петогодишњег периода има истекао, стопа ће се прилагођавати тренутним тржишним стопама једном годишње. У овом примеру, АРМ би имао ограничење од 2% за то подешавање. Сасвим је уобичајено да периодична горња граница може бити идентична почетној горњој граници. Трећи број је ограничење трајања живота, постављајући горњу границу максималне каматне стопе. У овом примјеру, пет представља максимално повећање каматних стопа на хипотеку.
Рецимо, фиксна стопа је била 3, 5%, а стопа је прилагођена вишој за 2% током почетног повећања на стопу од 5, 5%. Након 12 месеци, стопа хипотеке порасла је на 8%; зајамна стопа би се прилагодила на 7, 5% због ограничења од 2% за годишње прилагођавање. Ако би се стопе повећале за додатних 2%, зајам би се повећао само за 1% до 8, 5%, јер је век трајања пет процентних поена изнад првобитне фиксне стопе.
Периодична ограничење камате у односу на ограничење камате
Периодна ограничење каматне стопе односи се на максимално прилагођавање каматне стопе дозвољено током одређеног периода зајма или хипотеке подесивог каматног стопа. Ограничење периодичне стопе штити зајмопримца ограничавајући колико се хипотекарни производ с подесивом стопом (АРМ) може мењати или прилагођавати током било којег појединачног интервала. Периодна ограничење камате само је једна компонента укупне структуре ограничења каматних стопа.
Ограничења ограничења каматне стопе
Ограничења структуре ограничења каматне стопе могу зависити од производа који корисник кредита одабере приликом склапања хипотеке или зајма. Ако каматне стопе расту, стопа ће се прилагођавати вишој, а зајмопримцу је можда било боље да је првобитно ступио у зајам са фиксном стопом.
Иако горња граница ограничава повећање процентног раста, стопе на зајам се и даље повећавају у окружењу с растућим стопама. Другим речима, зајмопримци морају бити у могућности да приуште највиши могући сценариј за кредит ако се рате значајно повећају.
