Институционални према малопродајним инвеститорима: преглед
Све врсте инвеститора нису исте, а постоји низ разлика између оних који се сматрају институционалним инвеститорима и оних који се виде као неинституционални или малопродајни. Разумевање разлике је вредно. Ако размишљате о улагању у одређену акцију или узајамни фонд који сте видели у финансијској штампи, постоји велика шанса да се не квалификујете као институционални инвеститор. У ствари, ако се чак и питате шта је институционални инвеститор, вероватно нисте институционални инвеститор. Искористите ову прилику да изнесемо неке разлике.
Кључне Такеаваис
- Институционални инвеститор је особа или организација која тргује хартијама од вредности у довољно великим количинама да се она квалификују за преференцијални третман и ниже накнаде. Мали инвеститор је непрофесионални инвеститор који купује и продаје хартије од вредности преко брокерских кућа или штедних рачуна попут 401 (к) с. Већина институционалних инвеститора улаже новац других људи у њихово име.
Институционални инвеститори
Институционални инвеститори су велики момци у блоку - слонови. То су пензиони фондови, узајамни фондови, менаџери новца, осигуравајуће компаније, инвестиционе банке, комерцијални фондови, задужени фондови, хедге фондови, а такође и неки приватни улагачи. Институционални инвеститори чине око три четвртине обима промета на њујоршкој берзи. Они крећу велике блокове акција и имају огроман утицај на кретања на берзи. Због тога што се сматрају софистицираним инвеститорима који имају знања и, због тога, мање вероватно да ће инвестирати необразовано, институционални инвеститори подлежу мање заштитним прописима које Комисија за хартије од вредности (СЕЦ) пружа вашем просечном, свакодневном улагачу.
Новац који институционални инвеститори користе заправо није новац који институције саме поседују. Институционални инвеститори углавном улажу у друге људе. Ако имате пензиони план на послу, узајамни фонд или било које врсте осигурања, тада заправо имате користи од стручности институционалних инвеститора.
Због своје величине, институционални инвеститори често могу преговарати о бољим накнадама за своје инвестиције. Такође имају могућност да добију приступ инвестицијама које уобичајени инвеститори немају, као што су могућности улагања са великим минималним улагањима.
Малопродајни или неинституционални инвеститори
Малопродајни, или ванинституционални, инвеститори су, по дефиницији, сви инвеститори који нису институционални инвеститори. То је отприлике свака особа која купује и продаје дуг, капитал или друге инвестиције преко брокера, банке, агента за некретнине и тако даље. Ти људи не улажу у туђе име, већ управљају својим сопственим новцем. Неинституционални инвеститори обично су вођени личним циљевима, попут планирања пензионисања, штедње за образовање своје деце или финансирања велике куповине.
Због мале куповне моћи, малопродајни инвеститори често морају плаћати веће накнаде на својим трговинама, као и накнаде за маркетинг, провизију и друге повезане трошкове. По дефиницији, СЕЦ сматра малопродајне инвеститоре несафињеним инвеститорима, којима се пружа одређена заштита и забрањено је да праве одређене ризичне, сложене инвестиције.
Саветник увид
Виатт Моердик, АИФ®
Саветници за доказе о управљању инвестицијама, Боерне, ТКС
Разлика је у томе што је неинституционални инвеститор појединачна особа, а институционални инвеститор је нека врста ентитета: пензиони фонд, компанија узајамног фонда, банка, осигуравајућа компанија или било која друга велика институција. Ако сте појединачни инвеститор, а претпостављам да јесте, мислим да је ваше питање вероватно више везано за класе узајамних фондова. Саветници који се баве накнадама инвеститорима понекад кажу да могу купити „институционалне“ класе акција узајамног фонда уместо акција класе А, Б или Ц фонда. Означене са И, И или З, ове акције не садрже трошкове продаје и имају мањи омјер трошкова. То је попут попуста за институционалне инвеститоре, јер они купују скупно. Нижи трошак акција представља већу стопу приноса.
