Инвеститори који купују акције обично то чине из једног од два разлога: Они верују да ће цена расти и омогућити им да продају акцију уз профит, или намеравају да прикупе дивиденде исплаћене на акцији као приход од улагања. Наравно, неке залихе могу, барем у одређеној мјери, задовољити оба циља, али већина дионица може се сврстати у једну од три категорије: раст, приход или вриједност. Они који разумеју карактеристике сваке врсте дионица могу то знање користити за ефикаснији раст портфеља.
Раст акција
Као што име имплицира, компаније за раст по дефиницији су оне које имају знатан потенцијал за раст у догледној будућности. Компаније за раст тренутно могу расти брже од укупних тржишта, а често већину свог тренутног прихода посвећују даљњој експанзији. Сваки сектор тржишта има компаније које расту, али оне су преовлађујуће у неким областима као што су технологија, алтернативна енергија и биотехнологија.
Већина акција са растом имају тенденцију да су новије компаније са иновативним производима за које се очекује да ће у будућности имати велики утицај на тржиште, али постоје изузеци. Неке компаније са растом су једноставно врло добро вођени субјекти са добрим пословним моделима који су капитализирали потражњу својих производа. Стопе раста могу пружити знатне приносе на капитал, али многи од њих су мање, мање стабилне компаније које могу такође доживети озбиљан пад цена.
Пример компаније за раст:
- Амазон.Цом Инц (АМЗН) - Овај мрежни џунгла наставља да додаје функције, отвара нова тржишта и одводи купце из других малопродајних компанија. Завршни П / Е за 2018. годину од 263 одражава овај запањујући потенцијал раста, у поређењу са СП-500 каснијим П / Е од 24.6.
Вредности акција
Подцијењене компаније често могу дугорочно осигурати профит онима који раде домаће задатке. Вредност акција тргује по цени нижој од оне за коју се чини да би требало да буде заснована на њеном финансијском стању и техничким показатељима трговања. Може имати високе коефицијенте исплате дивиденди или ниске финансијске омјере, као што су омјери цијене до књиге или цијене и зараде. Цена акција је такође могла да падне због перцепције јавности о факторима који имају мало везе са тренутним пословањем компаније.
На пример, цена акција добро управљане, финансијски исправне компаније може значајно да падне за кратко време ако се извршни директор компаније уплете у озбиљан лични скандал. Паметни инвеститори знају да је ово право вријеме за куповину дионица, јер ће јавност ускоро заборавити на инцидент и цијена ће се највјероватније вратити на свој претходни ниво.
Наравно, дефиниција шта је тачно добра вредност за дату дионицу је помало субјективна и варира у складу са филозофијом и становиштем инвеститора. За акције се обично сматра да носе мањи ризик од раста залиха, јер су то обично веће компаније са већим бројем основа. Међутим, њихове цене се не враћају увек на претходни виши ниво како се очекује.
Пример залиха добре вредности:
- Цардинал Хеалтх Инц (ЦАХ) - Акције изгледају подцијењене јер тргују на најнижем нивоу од 4 године, иако се ЕПС скоро удвостручио са 2, 48 УСД у 2014. на процијењених 4, 95 УСД у фискалној години 2018. То је боље од процијењених широких тржишта од 3, 14% годишње раст зараде у наредних 7 до 10 година.
Залихе прихода
Улагачи гледају на залихе прихода како би побољшали свој портфељ са фиксним дохотком дивидендним приносима који обично прелазе оне загарантованих инструмената попут трезорских хартија од вредности или ЦД-ова.
Постоје две главне врсте прихода. Комуналне акције су уобичајене акције које су у прошлости остале прилично стабилне цене, али обично плаћају конкурентне дивиденде. Пожељне акције су хибридне хартије од вредности које се понашају више као обвезнице него акције. Често имају позив или постављају функције или друге карактеристике, али такође плаћају конкурентне приносе.
Иако залихе прихода могу бити привлачна алтернатива за инвеститоре који не желе да ризикују главницу, њихове вредности могу опадати када расту каматне стопе.
Један пример доброг прихода:
- АТ&Т (Т) - Компанија је финансијски солидна, носи разуман износ дуга и тренутно исплаћује годишњи принос од дивиденде од 6, 2%.
Како пронаћи залихе у овим категоријама
Не постоји ниједан прави начин откривања одређених врста залиха. Они који желе раст могу да истраже улагање веб локација или огласних табли у спискове компанија за раст, а затим сами раде свој домаћи задатак. Многи аналитичари такође објављују блогове и билтене који објављују залихе у свакој од три категорије.
Инвеститори који траже приход могу израчунати принос од дивиденде на уобичајеној и пожељној понуди, а затим проценити износ ризика у хартијама од вредности. На располагању су и програми пробира залиха које инвеститори могу користити за тражење залиха према посебним критеријумима, као што су приноси на дивиденде или финансијски омјери.
Доња граница
Залихе могу да дају поврат капитала од будућег раста, тренутног подцењивања или прихода од дивиденди. Многе акције (попут АТ&Т) нуде комбинацију ових, а паметни инвеститори знају да дивиденде могу значајно променити укупни поврат који добију.
