Шта је фонд прихода?
Фонд прихода је врста узајамног фонда или фонда којима се тргује на берзи (ЕТФ) који наглашава текуће приходе, било на месечној или кварталној основи, за разлику од капиталних добитака или повећања вредности. Такви фондови обично садрже разне државне, општинске и корпоративне дужничке обавезе, префериране акције, инструменте тржишта новца и акције за исплату дивиденди.
Кључне Такеаваис
- Приходски фондови су узајамни фондови или ЕТФ-ови који дају приоритет текућем дохотку, често у облику камата или дивиденди које инвестирају. Приходни фондови могу улагати у обвезнице или друге хартије од вредности са фиксним дохотком, као и префериране акције и акције дивиденди. Приходски фондови често се сматрају нижим ризик него средства која дају приоритет капиталној добити.
Основе фондова прихода
Цијене акција фондова прихода нису фиксне; имају тенденцију пада када камате расту и повећавају се када каматне стопе падају. Опћенито, обвезнице укључене у портфеље ових фондова су инвестиционог нивоа. Остале хартије од вредности су довољно кредитног квалитета да осигурају очување капитала.
Постоје две популарне врсте високо ризичних фондова који су такође усредсређени углавном на доходак: високо приносни обвезнички фондови који улажу пре свега у корпоративне јунк обвезнице и фондове банкарских зајмова који улажу у кредите с променљивом каматом које издају банке или друге финансијске институције.
Средства прихода долазе у више варијанти. Примарна диференцијација укључује врсте хартија од вредности у које улажу како би остварили приход.
Новчани фондови
Средства на новчаном тржишту углавном улажу у депозитне сертификате (ЦД-ове), комерцијалне новине и краткорочне државне записе. Ова средства су дизајнирана као веома сигурна улагања с циљем одржавања ниске цене акција у сваком тренутку, али имају тенденцију да нуде релативно ниске приносе. Иако ова средства не носе осигурање Федералне корпорације за осигурање депозита (ФДИЦ) као што то чине банкарски производи, фондови новца на тржишту традиционално пружају висок степен сигурности.
Обвезнички фондови
Обвезнички фондови обично улажу у корпоративне и државне обвезнице. Државни обвезнички фондови практично немају задани ризик и, према томе, могу дјеловати као сигурно уточиште за инвеститоре у вријеме неизвјесности, али обично нуде ниже приносе од упоредивих фондова обвезница корпорација. Корпоративне обвезнице носе додатни ризик да издавалац можда неће моћи да изврши уплату главнице или камате. Као резултат тога, они имају тенденцију да плаћају веће каматне стопе да би додали додатни ризик. Фондови корпоративних обвезница могу се поделити на инвестиционе фондове инвестиционог ранга и испод инвестицијских, или безвриједних, обвезничких фондова.
Фондови капиталних прихода
Многе компаније плаћају дивиденде у својим дионицама. Средства уложена првенствено у акције које исплаћују редовне дивиденде позната су као фондови акцијског прихода. Ове врсте фондова су посебно популарне међу инвеститорима пензионог доба који изгледају како живе од предвидљивог месечног дохотка оствареног из својих портфеља. Историјски гледано, дивиденде су дале значајан проценат укупног дугорочног приноса акције.
Остали фондови прихода
Остали фондови за остваривање прихода укључују оне који су усредсређени на инвестицијске фондове за улагања у некретнине (РЕИТс), матична ортачка друштва (МЛП) и жељене акције.
Пример фонда за приходе
Фонд прихода од капиталног капитала Т. Рове има имовину од 21, 23 милијарде долара од маја 2018. године и тражи високу стопу раста путем високих акција за исплату дивиденди у комбинацији са апрецијацијом капитала. Фонд, који квартално расподјељује исплате, 29. јуна 2017. исплатио је дивиденду од 17 центи по акцији. Фонд је реализовао релативно у складу са својим референтним вриједностом. Улагање од 10 000 УСД у оснивачки фонд прихода Т. Рове-а на почетку 1985. године требало би да вреди 20.124 УСД на дан 30. априла 2018. Просечан резултат средстава средстава Липпер Екуити Фунд за исти износ у истом периоду био би 20, 407 УСД.
