Филмови попут Волф оф Валл Стреет , Валл Стреет и Боилер Роом истичу крајности бескрупулозне, ако не илегалне, тактике продаје коју користе сјеновити посредници. У стварности, многи посредници - како у котларницама, тако и изван њих - још увек користе такве тактике да би продали сумњиве или непримерене хартије од вредности несвесним купцима.
Легалност таквих превара продаје је питање интерпретације и може се разликовати између држава на основу њихових закона о хартијама од вредности. У многим случајевима ова тактика може прекршити правило 10б-5 Комисије за хартије од вредности и покрива примену манипулативних и обмањујућих пракси продаје хартија од вредности. Правила забрањују употребу било ког уређаја, шеме или вештачења за превару; давање било какве неистините изјаве материјалне чињенице или изостављање материјалне чињенице или упуштања у лажно понашање.
Ево неколико лоших тактика продаје које користе брокери који могу бити нелегални према савезним или државним законима или бар брзом кршењу Регулаторне управе финансијске индустрије (ФИНРА).
Притисак за куповину на слепо
Многе класичне радње котловнице усредсређене су на хладно позивање на даљину како би остварили продају, а брокери се труде да продају преко једног телефонског позива. При томе, брокери често занемарују потенцијалног клијента довољно информација да правилно донесе одлуку о инвестирању. Ови пропусти су посебно варљиви када продају дионице опскурних компанија са ограниченом или никаквом историјом пословања без откривања недостатка прихода или пословања.
Пропуштање материјалних чињеница приликом продаје хартија од вредности очигледно је кршење правила 10б-5.
Надувавање прошлих перформанси
Брокери могу изнети погрешне тврдње о својим досадашњим резултатима да би стекли поверење клијента у њихове способности улагања. На пример, брокер може рећи да је недавно продао акције за троцифрену добит за само неколико недеља када у стварности нису продали дотичне акције. Ове записе може бити тешко објективно потврдити, што лажи чини посебно подмуклим када покушавате да затварају купце телефоном.
Неистинита изјава материјалне чињенице приликом продаје хартија од вредности такође крши правило 10б-5.
Занемаривање одрживости клијента
ФИНРА Правило 2111 захтева да брокери имају „разумну основу да верују да је препоручена трансакција или стратегија улагања погодна за купца.“ Наравно, брокери који хладно зову нове потенцијалне клијенте и баве се заштитним уточиштем величине једног за све. нису спровели дубинску анализу према купцу нити су сматрали прикладност улагања за купца. На примјер, залиха микропоклопа која се продаје хладним позивом нема разумну основу.
Незнање о подобности можда не крши одређени део правила 10б-5, али крши правила ФИНРА-е и може довести до казне за брокера.
Коришћење манипулативног разговора
Брокери могу користити разне различите манипулативне технике продаје како би некога наговорили на куповину хартије од вредности. На пример, Волф оф Валл Стреет наглашава случај где се продајни скрипта односио на жељу клијента да пита супружника пре куповине, рекавши: „Сигуран сам да нисте стигли тамо где сте данас, консултујући се са својим супруга о свакодневним одлукама. “То манипулише купцем, играјући се на његов его.
Ове манипулативне технике продаје могу прекршити клаузулу о манипулативним праксама правила 10б-5.
Давање невероватних обећања
Брокери могу инвестирати као гаранцију или сигурност, када у стварности тога нема, посебно код ризичних хартија од вриједности. На пример, брокер може приказати гласине о спајању као сигурност која је потврђена "инсајдерским информацијама", што би могло довести до поврата "мулти-баггер" за потенцијалног клијента током наредних недеља. Наравно, залихе би већ биле трговање много већим ако је спајање објављено или чак сумњиво сумњиво.
Ова обећања могу прекршити смјернице правила 10б-5 која покривају лажна понашања.
Доња граница
Филмови истичу екстремне случајеве, али ватрогасни радници котловнице са глатком причом су вани. Свјесни њихове манипулативне тактике и трикова под високим притиском, појединачни инвеститори могу избјећи губитак новца на ове бескрупулозне врсте - или било којег инвестицијског стручњака који је у срцу само својих најбољих интереса.
