Цасх Апп је услуга пеер-то-пеер (П2П) плаћања у власништву компаније Скуаре Инц. (НИСЕ: СК), главног играча у индустрији финансијских технологија (финтецх). Цасх Апп је само део пословања Скуаре-а, који је изграђен на софтверу и хардверу који се продаје на продајном месту за све величине. Скуаре је брзо прерастао у једну од највећих компанија за обраду плаћања у Сједињеним Државама. Од свог ИПО-а из новембра 2015. године, компанија је проширила свој пословни модел ван обраде плаћања на укључивање заказивања, управљања запосленима и пословне аналитике.
Цасх Апп је Скуаре налет у финтецх за појединце. Скуаре је покренуо услугу 2013. године како би се такмичио са услугама попут Паипал-ове (ПИПЛ) Венмо-е, Аппле (ААПЛ) Паи и Гоогле (ГООГЛ) Паи. П2П апликације за плаћање омогућавају потрошачима да користе своје паметне телефоне за плаћање роба и услуга, плаћање рачуна и пренос новца пријатељима и породици. Међутим, за разлику од својих конкурената, Цасх Апп је своју функционалност проширио и изван само П2П, омогућавајући корисницима да такође примају директно депозитно плаћање и АЦХ уплате, као и да купују Битцоин путем платформе.
Упркос интензивној конкуренцији у индустрији плаћања П2П, додавање Цасх Апп-а одлично се снашло за Скуаре. Компанија је лани пријавила скок прихода од милијарду долара; 3, 3 милијарде долара у 2018. у поређењу с 2, 2 милијарде долара у 2017. Успут, 2018. је била и година у којој је Цасх Апп надмашио Венмо у преузимањима, са 33, 5 милиона кумулативних преузимања, и заузео место прво место на Апп Сторе-у.
Од почетка 2019. године, када је Скуаре Инц. објавио свој 10-К и годишњи извештај, имала је тржишну капитализацију од 31, 93 милијарде долара. Скуаре има тренутни однос 1, 5 и поврат на капитал (РОЕ) -5, 01%.
Пословни модел
Готовинска апликација је бесплатна за преузимање и њене основне функције - вршење П2П плаћања и пренос средстава на банковни рачун - такође су бесплатни за употребу појединаца. Цасх Апп зарађује новац тако што наплаћује оба предузећа да користе апликацију и накнаде за трансакције појединих корисника како би приступили додатним услугама апликације.
Кључне Такеаваис
- Готовинска апликација брзо расте. У августу 2018. укинуо је Венмо као најбољу финансијску апликацију у Аппле Апп Сторе-у са 35, 5 милиона преузимања. И даље држи место број један. Основна П2П услуга апликације Цасх је бесплатна за коришћење. Новац зарађује тако што корисницима и компанијама наплаћују разне накнаде за коришћење његових додатних услуга.Корисници могу куповати и продавати битцоин са својим салдом Цасх Апп. Цасх Апп профитира од олакшавања ових трансфера.
Пуњење предузећа
Готовинска апликација наплаћује предузећа која прихватају плаћање путем апликације 2, 75% по трансакцији. Ова плаћања се могу извршити на два начина:
- Појединац извршава плаћање П2П у апликацији за предузећа. Појединац користи готовинску картицу - Виса припејд картицу коју корисници могу да наруче, а која је повезана са њиховим салдом у апликацији - за плаћање предузећа.
Убрзани трансфери и плаћања кредитним картицама
Уз накнаду од 1, 5%, поједини корисници могу убрзати пренос са свог рачуна за Цасх Апп на банковни рачун. Ово кориснику омогућава да се средства пребаце на банковни рачун одмах, уместо да чека стандардно време депозита. Појединци такође могу да користе платформу за лично плаћање путем кредитне картице, уместо на рачуну за готовинску апликацију, за провизију од 3% за трансакције.
Битцоин Екцханге
Крајем 2017. године Цасх Апп почео је дозвољавати корисницима да користе своје салде у апликацији за куповину и продају битцоина. Апликација не наплаћује појединцима накнаду за коришћење ове услуге, али то је до сада једина услуга коју Цасх Цасх пружа. Па се поставља питање: како Цасх Апп зарађује новац битцоином? Одговор: као и свака друга размена биткоина. Обично постоји 1-4% разлике у томе што размјена битцоина и појединци плаћају битцоин. Цасх Цасх факторима чини ове разлике у ценама које нуди својим корисницима и на тај начин остварује приход од размена које омогућава.
На пример, готовинска апликација може да купи битцоин од једног корисника за 9.900 долара и прода га другом за 10.000 долара, правећи 100 долара прихода. Цасх Апп израчунава ову разлику у цени на основу колебања вредности битцоина. Ово можда не звучи много, али збраја се. Према годишњем извештају Скуаре-а, Цасх Апп је у 2018. години остварио 166, 5 милиона долара прихода од битцоина и профитирао 1, 7 милиона долара.
Планови за будућност
Цасх Апп је прави посао. У свету где су паметни телефони свеприсутни и ништа им се не чини важније од практичности, потрошачи све више траже дигиталне новчанике. То значи да су П2П апликације за плаћање у порасту.
Међутим, конкуренција је интензивна. Са својом тржишном капом од 32 милијарде долара, Скуаре је још увек мала риба у поређењу са ПаиПал-ом, који има тржишну капицу од 112 милијарди долара. Цасх Цасх такође се мора такмичити са Аппле Паи и Гоогле Паи, апликацијама које су унапред инсталиране на иПхоне и Андроид телефонима. Тако Цасх Цасх мора учинити све што може како би се истакнуо, што значи да настављамо са увођењем узбудљивих нових функција које привлаче нове кориснике и потичу њихов брзи раст.
У протеклих годину и по дана, Цасх Апп представио је три популарне нове функције:
- Готовинска картица, дебитна картица Виса за бесплатно добијање везана за салдо корисника у апликацији. Корисници такође могу повући средства са банкомата помоћу ове картице - покренута је у мају 2017.Цасх Екцханге битцоин размјена - покренута у новембру 2017. Функција Цасх Боост; низ попуста у кафетеријама и ланчаним ресторанима, попут Цхипотлеа и Субваиа, искључиво доступних путем Цасх Цард-а - покренут је у мају 2018. године.
Функција Боост посебно је оријентисана на будућност и има за циљ да корисницима често користи њихове готовинске картице. Нова „појачања“, која се објављују путем друштвених медија, редовно се додају док Скуаре стиче нова партнерства са популарним брендовима. Овај феед држи кориснике заинтересованим и ангажованим.
У јануару 2019. године Скуаре је лансирао сличну бесплатну дебитну картицу за предузећа названу Скуаре Цард.
Зароните дубље у крипто
У фебруару, извршни директор Скуареа Јацк Дорсеи (такође извршни директор и суоснивач Твиттера) најавио је да ће Цасх Апп ускоро подржати Битцоин Лигхтнинг Нетворк. Ова мрежа, која омогућава да се битцоин трансакције изврше готово тренутно, Аурелиен Менант - оснивач и извршни директор крипто валуте Гатецоин (ЦНБЦ) названа је „иновацијом која мења игре“. Тачан датум овог увода још увек није објављен, али као што је Дорсеи рекао у фебруару на подкасту „Степхен Ливера“, „није„ ако “, то је„ када “.
Није још профитабилно, али трендови изгледају добро
Према годишњем извештају, Скуаре Инц. је остварио нето губитке у износу од 38, 5 милиона УСД, 62, 8 милиона УСД и 171, 6 милиона УСД у 2018., 2017. и 2016. години. Ово је обећавајући тренд, ако се узме у обзир да су трогодишње цене Скуаре-а 670%. Скуаре не пријављује засебне зараде за своју апликацију Цасх, због чега је тешко рећи колико новца апликација доприноси кварталним приходима компаније. Међутим, судећи по изврсним перформансама Цасх Апп-а у преузимању, то иде сасвим у реду.
Надаље, према Мотлеи Фоол-у, битцоин платформа Цасх Апп-а једини је дио Скуареова пословања који је константно профитабилан.
Скуаре је пријавио 959 милиона долара прихода у првом кварталу 2019. године, што је повећање за 44% у односу на 668 милиона америчких долара за К1 2018. године.
Учење од Скуаре производа од осталих производа
Цасх Апп, који је представљен 2013. године, релативно је нов додатак пословању Скуаре Инц. Када је основана 2009. године, компанија је започела производ који је малим предузећима пружио могућност прихватања плаћања кредитном картицом. Одатле се компанија проширила и створила „екосистем“ и софтверских и хардверских финтецх производа који омогућавају управљање предузећем користећи искључиво Скуаре производе.
Помоћу апликације Цасх, визија Скуаре је створити сличан финтецх екосустав за појединце. У коначници, екосистем готовинске апликације требало би ефективно да функционише као и да га замијени за банковни рачун. Увођење Цасх Цасх-а и побољшање приступа корисника битцоин-у су оба корака у том правцу.
Појединци могу чак користити своју Готовинску картицу како би добили новац у трговинама које нуде ту услугу уз дебитну куповину.
Екпандинг Оверсеес
У другом тромјесечју 2018. године у Великој Британији су доступне основне П2П функције Цасх Апп-а. Према годишњем извештају Скуаре-а, ово је тек почетак налета апликације на међународна тржишта. Различити производи за пословно решење Скуаре-а већ су доступни у Канади, Јапану, Аустралији и Великој Британији. Међутим, Скуаре није објавио када ће потрошачи на овим тржиштима, али и други, можда добити приступ Цасх Цасх-у.
Кључни изазови
Као што је раније споменуто, највећи изазов за Цасх Апп је интензивна конкуренција у индустрији плаћања П2П.
У америчкој финтецх индустрији доминирају ПаиПал Инц. (ПИПЛ), Венмо, Фацебоок Инц. (ФБ), Алпхабет Инц. (ГООГЛ), Аппле Инц. (ААПЛ), Амазон.цом Инц. (АМЗН) и Скуаре, од којих је сваки покренуо П2П услугу плаћања у последњој деценији. Дакле, непотребно је рећи, Цасх Апп се такмичи са неким озбиљно тешким нападачима.
Нема дужег краља планине
И то није све. Ако је тријумф Цасх Апп-а над Венмом било који показатељ, на платном тржишту П2П још увек има простора да други постигну успех, посебно конкуренти из иностранства. Тенцент холдингс, матична компанија ВеЦхат, такође нуди П2П услугу плаћања на тој платформи, коју је недавно проширила на Европу.
Иако је све већа повезаност Цасх Апп-а с битцоин-ом до сада била профитабилна, неки инвеститори би то могли сматрати обавезом због континуиране волатилности битцоина. Ако потрошачи на крају одустану од битцоина, то би значило неуспех једног од највећих подухвата Цасх Апп.
