Индекси берзи или капитала су композитна мерења која одражавају кретање цена компонентних акција. Инвеститори користе индексе као мјерило за оцјену перформанси портфеља и као барометар за цјелокупно расположење тржишта. Када се индекси акција крећу према горе, то одражава биковско тржиште; када они смање тренд, то означава тржиште медведа. У Сједињеним Државама два најпопуларнија индекса на берзи су С&П 500 и Русселл 2000.
Кључне Такеаваис
- С&П 500 индекс је индекс капитала који се састоји од 500 компанија са великом капитализацијом. Русселл 2000 индекс је индекс акција који се састоји од 2000 компанија са малом капитализацијом. референтне вредности цап и Русселл 2000 као проки са малим капом.
С&П 500 индекс
Индекс Стандард & Поор'с 500, односно С&П 500, је индекс капитала који се састоји од 500 компанија са великом капитализацијом које котирају на америчким берзама. Компанија са великом капитализацијом или великим капиталом обично има тржишну вредност већу од 10 милијарди долара. С&П 500 је једно од најчешће коришћених мерила које одговара ширем америчком тржишту акција. Због састава од 500 компанија, С&П 500 је много шира и можда тачна мера у односу на популарни Дов Јонес Индустриал Авераге (ДЈИА) који садржи само 30 акција.
С&П 500 представљен је 1923. године, а данашњи облик попримио је 4. марта 1957. Одбор из С&П Дов Јонес индекса - заједничко предузеће које се састоји од С&П Глобал Инц. (СПГИ), ЦМЕ Гроуп (ЦМЕ) и Невс Цорпоратион (НВСА) - одаберите компаније у саставу индекса. Циљ је одабрати компаније у индустрији и тржишним сегментима који одражавају америчку економију.
С&П 500 пондерисање
Акције се пондерирају тржишном капитализацијом, што резултира индексом прилагођеним или пондерираним вриједностима у којем компаније с већим тржишним вриједностима добијају релативно већу тежину. Тачније, С&П 500 је такође са флотантом, који израчунава тржишну капитализацију компаније користећи само број акција које су доступне јавности за трговање. Ово помаже да се тачно одрази процена улагања компаније. С&П је такође разнолик по томе што садржи и раст и вредности залиха.
С времена на време, састав индекса се прилагођава тако да обухвата спајања и аквизиције, банкроте, посебне дивиденде, откупе акција и нове емисије акција. Компаније се могу додавати или уклањати како се мења пејзаж америчке економије, или како компаније не испуњавају критеријуме за уврштавање, као што су тржишна процена и финансијска одрживост.
Улагање у С&П 500
С&П 500 је индекс који се може уградити, што га чини корисним као мјерилом за цјелокупно америчко тржиште акција. Инвеститори и трговци могу копирати С&П 500 куповином залиха компонената користећи исте тежине као и индекс. Акумулирање позиција у 500 различитих акција може бити скупо и дуготрајно, па постоје алтернативе за олакшавање улагања у индекс, укључујући С&П 500 футурес, индексиране узајамне фондове и индексиране фондове којима се тргује (ЕТФ) попут СПДР С&П 500 ЕТФ Труст (Шпијун). Такође постоји тржиште активних и ликвидних опција на С&П 500 будућности и СПИ ЕТФ, што омогућава добро диверзификовање портфолија великог капитала.
С&П 500 Топ Цомпонентс
Од октобра 2019. године, првих 10 удела у С&П 500 према тржишној капитализацији укључују: Мицрософт (МСФТ), Аппле Инц. (ААПЛ), Амазон.цом Инц. (АМЗН), Алпхабет Инц. (ГООГ), Фацебоок Инц. (ФБ), Берксхире Хатхаваи (БРК.Б), Виса Инц. (В), ЈПМорган Цхасе (ЈПМ), Јохнсон & Јохнсон (ЈЊ) и Валмарт Инц. (ВМТ).
Русселл 2000
Русселл 2000 индекс, креиран 1984. године од стране компаније Франк Русселл, индекс је берзи који се састоји од 2000 малих предузећа са малом капитализацијом. Састоји се од доње двије трећине Русселл 3000 индекса, већег индекса од 3000 јавно тргованих компанија које представљају готово 98% улагачке берзе у САД-у.
Иако је С&П 500 погодно мјерило за портфеље са великим капакама, Русселл 2000 је најчешћа референтна вриједност за оне са малим затварачима. Инвеститори обично прате овај индекс да би оценили учинак мањих предузећа у земљи. Најмање 1000 компанија из Русселл 2000 чине Русселл 1000 Мицроцап Индек. Русселл 2000 индекс конструиран је тако да представља најмању 2000 компанија која се котира на америчком тржишту
Русселл 2000 пондерисање
Русселл 2000 је још један индекс пондерисан тржишном капитализацијом, али он искључује одређене котиране акције, попут оних које тргују испод 1.00 УСД по акцији, оних које тргују на ванберзанском (ОТЦ) тржишту, и предузећа са тржишном капитализацијом испод 30 долара. милион. За разлику од С&П 500, компоненте Русселл 2000 индекса су изабране формулом - дно 2000 Русселл 3000 - а не одбор.
Улагање у Русселл 2000
Попут С&П 500, и Русселл 2000 индекс је могуће уградити понављањем индекса коришћењем компонентних акција или индексним фјучерсима, узајамним фондовима и берзанским фондовима као што је иСхарес Русселл 2000 индекс ЕТФ (ИВМ). Такође постоји активно тржиште опција на листи за ИВМ и Русселл 2000 будућности.
Русселл 2000 Топ Цомпонентс
Од октобра 2019., првих 10 удела у Русселл-у 2000 по тржишној капитализацији укључују: НовоЦуре Лимитед (НВЦР), Хаемонетицс Цорпоратион (ХАЕ), Трек Цомпани Инц. (ТРЕКС), Генерац Холдингс Инц. (ГНРЦ), Рекфорд Индустриал Реалти Инц. (РЕКСР), Портланд Генерал Елецтриц Цомпани (ПОР), Фирст Индустриал Реалти Труст Инц. (ФР), Интернатионал Апплицатион Интернатионал Цорпоратион (САИЦ), Соутхвест Гас Холдингс Инц. (СВКС) и ОНЕ Гас Инц. (ОГС).
Доња граница
С&П 500 и Русселл 2000 су амерички индекси пондерисани тржишном капитализацијом, који се обично користе као референтни вредности од стране менаџера портфеља и инвеститора. Такође постоји неколико разлика између два индекса. С&П 500 састоји се искључиво од компанија са великом капитализацијом и служи као најчешће мерило великог капитала. Комитет бира конститутивне акције, које садрже само једну четвртину броја компанија наведених у Русселл-у 2000. Алтернативно, Русселл 2000 је одговарајуће мјерило за портфеље са малим капиталом, а формула која одређује залихе чланова, а не комисија.
