Сваког дана се чини као да је свет међусобно више повезан. Ако гледате било који финансијски телевизијски канал или читате вести на мрежи, вероватно сте свесни како изгледа да догађаји у једној земљи имају све већи ефекат на остале земље широм света.
Одређени аспекти глобализације могу имати позитивне користи, али када се појаве претње финансијском кризом, ратом, глобалном рецесијом, трговинском неравнотежом итд., Често се води разговор о премештању новца у сигурније инвестиције и повећању државног дефицита. Ова растућа несигурност може збунити чак и добро информисаног инвеститора.
Утицај несигурности на улагање
Сваки пут када ризикујете новац у покушају профита, постоји инхерентна разина неизвесности. Када се појаве нове претње попут рата или рецесије, ниво неизвесности значајно расте јер компаније више не могу тачно да прогнозирају своје будуће зараде. Као резултат тога, институционални инвеститори ће смањити своје удјеле у дионицама које се сматрају несигурним и премјестити средства у друге класе имовине попут племенитих метала, државних обвезница и инструмената на тржишту новца. Ова распродаја, која се јавља и самим репозиционирањем великих портфеља, може довести до депрецијације берзе.
Несигурност је немогућност предвиђања будућих догађаја. Људи не могу предвидјети опсег могуће рецесије, када ће се почети или завршити, колико ће то коштати или које ће компаније бити у стању да то постигну неоштећеним. Већина компанија обично предвиђа трендове продаје и производње за улагачку јавност да слиједе нормалне тржишне услове, али повећана разина несигурности може учинити ове бројке значајно нетачним.
Макро и микро ризици
Сама несигурност може утицати на економију и на микро и на макро нивоу. Неизвесност на микро-нивоима око утицаја на поједине компаније унутар економије суочене са претњом ратом или рецесијом, док несигурност на макро нивоу има тенденцију да посматра више економију као целину.
Мицро Рискс
Са микро становишта, са становишта специфичног за компанију, несигурност пружа главну бригу онима који свакодневно производе робу широке потрошње. На пример, потрошња може пасти на претњу рецесије, јер се појединци суздржавају од куповине нових аутомобила, направа и других небитних ствари. Ова несигурност може приморати компаније у одређеним секторима да отпусте неке своје запослене да се боре против утицаја мање продаје. Ниво несигурности који окружује продају компаније такође се шири и на тржиште акција. Сходно томе, цене акција компанија које производе небитне производе понекад доживе распродају када нивои несигурности расту.
Макро ризици
На макро нивоу, несигурност се повећава ако су земље у рату главни добављачи или потрошачи робе. Добар пример је земља која испоручује велики део светске нафте. Уколико ова земља крене у рат, неизвесност у погледу светских резерви нафте би расла. Будући да би потражња за нафтом била велика, а понуда неизвјесна, биће потребна земља која не може произвести довољно нафте унутар својих граница да би се осигурало спремање довољно нафте за покривање операција. Као резултат тога, цена нафте би порасла.
Други догађај на макро нивоу који утиче на компаније и инвеститоре је бег капитала и девалвација девизних курсева. Када се земља суочи са пријетњом рата или рецесије, њена економија се сматра неизвјесном. Инвеститори покушавају да преселе своју валуту из нестабилних извора у стабилне - валута земље која је под претњом рата може се продати, а валуте из земаља без претње купити. Просјечни инвеститор то вјероватно не би учинио, али велики институционални инвеститори и трговци валутним фјучерсима би. Ове акције се претварају у девалвацију девизних курсева.
Улагачке стратегије за неизвесна времена
Када настану ситуације појачане неизвесности, најбоља одбрана је бити што боље обавештени. Будите ажурирани пратећи вести које утичу на тржишта и истраживање појединих компанија. Анализирајте који сектори имају више да добију и изгубе у кризи и одлучите се за дугорочни план.
Времена појачане неизвесности могу довести до великих прилика за инвеститоре који се позиционирају да то искористе. Неки инвеститори ће можда одлучити да крену у офанзиву и траже компаније које пружају робу или услуге што ће довести до великих приноса када се ствари обрну. Тешко је прикупити капитал током несигурних времена, али често може донијети огромне награде на дужи рок. Они који желе умањити неизвесност и ризик могу бити задовољни остављајући свој новац тамо где га јесу или га можда пребацују у сигурније хартије од вредности.
Без обзира за коју се стратегију одлучите (ако постоји), дугорочно не можете погријешити тако што ћете бити добро информисани и доћи у позицију да искористите предности када се ствари обрну.
