Зависи о којој врсти бета (мере ризика) мислите. Дуг утиче на бета верзију компаније у томе што ће се повећањем укупног износа дуга компаније повећати вредност бета верзије, и обрнуто. Дуг не утиче на неисплаћену бета компанију, која по својој природи не узима у обзир дуг или његове ефекте.
Будући да и безобразна бета и леверита бета мере волатилност акција у односу на кретања на целокупном тржишту, бета бета компанија показује да што више дуга има компанија, то ће он бити више променљив у односу на кретања на тржишту.
Једначина за бета верзију компаније је следећа:
Сігналы абмеркавання Бета полуга = Бета неплаћени ∗ (1 + капитал (1-пореска стопа) ∗ дуг)
Ако неко предузеће повећа свој дуг до тачке у којој је његова ослобођена бета већа од 1, акције компаније су више волатилне од тржишних. Ако неко предузеће смањи дуг до тачке у којој је његова бета верзија мања од 1, акције компаније су мање волатилне од тржишних. Ако компанија нема дугова, њена неиспоручена бета и бета везана фаза била би једнака.
Иако бета бета компаније показују количину волатилности која се може повезати са њеном капиталном структуром, она је неефикасна када упоређујемо волатилност двеју различитих компанија. Будући да се капиталне структуре разликују у различитим компанијама, нема смисла упоређивати две бета компаније које се могу користити.
Упоредите бета верзију две различите компаније користећи неиспоручену бета верзију. Ако желите да разумете волатилност одређене компаније, укључујући њену структуру капитала, користите бета верзију.
