Предузећа сачињавају сет финансијских извештаја који одражавају њихове пословне активности и профитабилност за сваки обрачунски период. Три главна финансијска извештаја су биланс стања, биланс успеха и извештај о токовима готовине. Извештај о новчаном току показује колико компанија добро управља својим новцем како би финансирала своје пословање и било какве напоре на ширењу., испитаћемо разлике између биланса стања и биланса успеха.
Биланс
Биланс стања приказује имовину, обавезе и капитал предузећа. Укупна имовина треба да буде једнака укупној пасиви и капиталу акционара. Биланс стања приказује како предузеће усмерава своја средства да раде и како се та средства финансирају како је наведено у одељку о обавезама. Власнички капитал је разлика између имовине и обавеза или новца који је преостао акционарима ако су сви дугови враћени. Инвеститори и повериоци анализирају биланс стања како би видели како менаџмент компаније улаже своје ресурсе за рад.
Да бисмо најбоље анализирали кључне области биланса стања и оно што нам кажу као инвеститоре, погледаћемо пример.
Аппле Инц. (ААПЛ)
Слиједи Аппле-ов биланс стања, на крају фискалне године за 2017., из њиховог годишњег износа од 10К.
Тренутна имовина
Горњи одељак садржи текућу имовину, која су краткорочна средства која се обично троше за мање од једне године.
- Укупна текућа имовина износила је 128, 6 милијарди УСД за крај фискалне године (означено плавим тоном). Новац је износио преко 20 милијарди долара.
Власнички капитал
- Задржана зарада за Аппле износила је 98 милијарди долара и новац је који није исплаћен као дивиденда, већ је задржана од стране компаније да би се реинвестирала у своје пословање или отплатила дуг. Капитал акционара једнак је укупној имовини фирме умањеној за укупне обавезе и користан је за израчунавање финансијског здравља предузећа. Власнички капитал представља нето вредност или нето вредност компаније, која је за Аппле износила 134 милијарде долара. Капитал акционара је преостали новац након отплате свих обавеза, као што је дуг у случају ликвидације, и износ би био враћен акционарима.
Биланс успеха
Биланс успеха, често назван билансом успеха, приказује приходе, трошкове и трошкове током периода који је обично фискална четврт или фискална година. Биланс успеха улаже инвеститорима да ли компанија остварује добит или губитак за тај период. Такође, биланс успеха пружа драгоцене информације о приходима, продаји и расходима компаније.
ЈЦ Пеннеи Цомпани Инц. (ЈЦП)
Испод је биланс успеха, на крају фискалне године за 2017., из годишњег извештаја ЈК Пеннеи од 10К.
Горњи део укључује укупни приход или продају за тај период.
- Нето продаја, која се такође назива приходом, износила је 12, 5 милијарди УСД за 2017. Приходи и продаја сматрају се горњом линијом за компанију јер се налазе на врху биланса успеха. Трошак продате робе износио је 8, 1 милијарди УСД и представља трошкове производње робе и услуга током периода. ЦОГС су директни трошкови и представљају само трошкове који су укључени у процес производње. Трошкови продаје, општи и административни трошкови су остали расходи који нису директно укључени у производњу. За ЈЦ Пеннеи, СГ&А је износио 3, 4 милијарде долара. Укупни трошкови или издаци били су 12, 39 милијарди УСД у години. Оперативни приход износио је 116 милиона долара након одузимања укупних трошкова од укупних прихода. Нето расход од камата од 325 милиона долара представља трошак сервисирања дуга и ставља ЈЦ Пеннеи у црвено за годину. Нето приход у години био је губитак од 116 милиона. Нето приход се често назива нето добит или дно, јер је крајњи број и налази се на дну биланса успеха.
ЈЦ Пеннеи је сјајан пример важности сагледавања комплетне финансијске слике. Иако се чини да је приход од 12, 5 милијарди долара на површини импресиван број, када се узме у обзир трошак настајања дуга, компанија је током године остварила губитак. Вриједно је напоменути да упоређивање финансија било које компаније најбоље функционише у поређењу током више периода и у односу на компаније унутар исте индустрије.
Такеаваис
Биланс стања приказује шта компанија поседује (имовина) и дугује (обавезе), као и дугорочна улагања. Инвеститори пажљиво прегледавају биланс како би показали колико ефикасно руководство компаније користи свој дуг и имовину како би на крају створило приход који се пребаци у биланс успеха.
Биланс успеха приказује финансијско здравље предузећа или је ли компанија профитабилна или не. И приходи и расходи пажљиво се прате будући да су они кључни за управљање да повећају приходе уз задржавање трошкова под контролом. На пример, приход компаније може да расте, али ако трошкови расту брже од прихода, компанија може на крају да оствари губитак. Обично инвеститори и аналитичари посвећују велику пажњу оперативном делу биланса успеха да би проценили колико ефикасно управљање компанијом управља.
Међутим, са сигурношћу се може рећи да обе изјаве пажљиво проучавају инвеститори и аналитичари, јер пружају снажан показатељ тренутног здравља и будућих изгледа било које компаније.
