Инфлација је стални тренд повећања цијена из године у годину за читаву економију. Економски концепт, стопа инфлације је важна јер представља стопу којом се реална вредност инвестиције брише и губитак потрошње или куповне моћи током времена. Инфлација такође инвеститорима тачно говори колики принос (у процентима) треба да уложе како би одржали свој животни стандард.
Најлакши начин за илустрацију инфлације је на примеру. Претпоставимо да ове године можете купити бургер за 2 долара, а годишња стопа инфлације износи 10%. Теоретски, 10% инфлација значи да ће следеће године исти бургер коштати 10% више, или 2, 20 долара. Дакле, ако се ваш приход не повећа барем истом стопом инфлације, нећете моћи да купите толико бургера. Међутим, једнократни скок нивоа цене изазван скоком цене нафте или увођењем новог пореза на промет није истинска инфлација, осим ако не изазове да зараде и други трошкови порасту у спиралу цена плата. Исто тако, пораст цене само једног производа није сам по себи инфлација, већ може бити само релативна промена цене која одражава смањење понуде за тај производ. Инфлација је у коначници око раста новца, а она је одраз превише новца који јури премало производа.
До инфлације долази када се повећава понуда новца у односу на ниво продуктивне производње у економији. Цене имају тенденцију раста јер више долара јури релативно мање робе. Други начин да се овај феномен наводи је да куповна моћ сваке новчане јединице опада.
Имајући у виду ту идеју, инвеститори би требало да покушају да купе инвестиционе производе са приносима који су једнаки или већи од инфлације. На пример, ако је акција АБЦ вратила 4%, а инфлација 5%, онда би стварни поврат инвестиције био минус 1% (5% - 4%).
Инфлација и класе активе
Инфлација има исти ефекат на ликвидну имовину као и било која друга врста имовине, осим што ликвидна имовина временом вреднује мање. То значи да су на нето, ликвидна имовина подложнија негативном утицају инфлације. У погледу шире економије, веће стопе инфлације имају за последицу да појединци и предузећа имају мању ликвидну имовину.
На неликвидна средства такође утиче инфлација, али имају природну одбрану ако цене у вредности или стварају интерес. Један од главних разлога зашто већина радника ставља новац у акције, обвезнице и узајамне фондове је да своју штедњу чувају од утицаја инфлације. Када је инфлација довољно висока, појединци често претварају своју ликвидну имовину у имовину која плаћа камату или троше ликвидну имовину на робе широке потрошње.
Дакле, можете заштитити своју куповну моћ и поврат улагања (дугорочно) улагањем у бројне хартије од вредности против инфлације, као што су обвезнице индексиране инфлацијом или трезорски хартије од вредности које штите од инфлације (ТИПС). Ове врсте улагања крећу се са инфлацијом и стога су имуне на ризик инфлације. (За сродна читања, погледајте „Какав утицај има инфлација на вредност долара данас?“)
