Традиционално, зараде великих америчких банака углавном су вођене активностима на Валл Стреету, укључујући М&А, обим трговања обвезницама и акцијама и ИПО. Међутим, ове године је робусни амерички потрошач постао кључни покретач банкарске добити, али и цена акција, бар у кратком року. Финансијске компаније које ће вероватно и даље имати највише користи од тренда укључују Банк оф Америца Цорп. (БАЦ), ЈПМорган Цхасе & Цо. (ЈПМ), Цитигроуп Инц. (Ц) и Веллс Фарго Цорп. (ВФЦ), како је наведено у часопису Валл Стреет Јоурнал.
Потрошачка потрошња
Уз ниске каматне стопе, амерички потрошачи искориштавају јефтиније трошкове задуживања како би купили све, од домова до одеће до трпезарије. У ствари, америчко министарство трговине каже да су потрошње у ресторанима, баровима и веб локацијама скочиле једним од најбржих корака у евиденцији у другом кварталу. "Потрошач у Сједињеним Државама ради добро", рекао је извршни директор ЈПМорган Јамие Димон у позиву аналитичарима. „Људи воле своје кредитне картице. Користе своје кредитне картице више него што користе своје дебитне картице."
Потрошачка предузећа високог раста у областима као што су кредитне картице и хипотеке повећала су квартални профит многих великих банака у последњем периоду, док су приходи од трговања и накнада за трговање опали. Супротно томе, Голдман Сацхс Гроуп Инц. (ГС) која се традиционално мање фокусирала на пословање потрошача, била је једина већа америчка банка која је у последњем кварталу објавила пада зараде.
Акције Банке Америке вратиле су 19, 4% ИТД, ЈПМорган већи за 17, 1%, а Цитигроуп за 37%, у поређењу са 19, 5% пораста за С&П 500 и раст од 14, 1% за КБВ Банк Индек (БККС) ове године. Веллс Фарго, повређен скандалима и погрешним мерама управљања, једини је од четири падова ИТД-а, са падом од 1, 5%. Акције Голдмана, које су депримиране, у 2019. години повећане су за 28, 6%.
У ЈПМорган-у, потрошња картица повећала се за 11% на 192, 5 милијарди УСД, а салди су порасли за 8% на 157, 6 милијарди УСД по ВСЈ-у. У компанији Цитигроуп обим куповине на приближно 35 милиона рачуна намењених кредитним картицама у САД-у скочио је за 8%. Куповина картица и биланси повећани су за 6% у Веллс Фарго. У међувремену, како је просечна стопа за 30-годишњу хипотеку са фиксном стопом пала испод 4%, журба са куповином и рефинансирањем кућа повећала је хипотекарне порезе у ЈПМорган, Веллс Фарго и Цитигроуп.
Изузетно расположење потрошача у САД, подржано ниском незапосленошћу и растућим платама, у супротности је с институционалним инвеститорима, који су више забринути због успоравања глобалног раста и трговинских тензија између САД-а и Кине.
Овај све већи опрез на Валл Стреету довео је до смањења прихода од трговања на ЈПМорган-у за 6%, док је профит од инвестиционог банкарства смањен за 8%. На Голдману, квартални приходи од трговања смањени су за 3%, што је смањено смањењем од 13% у трговању са фиксним дохотком. Ова слабија предузећа довела су до тога да је укупни квартални профит компаније Голдман опадао како је приход опадао од преписивања и трговања дугом.
Гледајући унапред
С обзиром на то да потрошачи обично троше и позајмљују више кад су стопе ниске, допадљив Фед могао би бити добра вест за банке које пружају услуге на Маин Стреету. Зарада ових банака повећала би се још више ако централна банка ове године и 2020. године додатно снизи стопе.
