Поврат инвестиције (РОИ) је једно од мерила успешности инвестиције. Директно мери принос на ту инвестицију у односу на њен трошак. Да би се израчунао РОИ, поврат инвестиције дели се на његов трошак. Ово је корисно као груба мјера колико је улагање у портфељ ефикасно. Ова метода се такође може користити за мерење и процену читавог портфеља.
Прорачун поврата за цео портфељ
Први корак у израчунавању приноса за ваш инвестициони портфељ је идентификација и прикупљање потребних података. Након што припремите податке, морате извршити неколико разматрања пре него што извршите прорачуне.
Започните одређивањем временског периода током којег желите израчунати приносе (дневно, недељно, месечно, тромесечно или годишње). Морате да утврдите нето вредност имовине (НАВ) сваке позиције у сваком портфељу за та временска раздобља и бележите све новчане токове, ако је применљиво.
Задржавање поврата периода
Након што дефинишете временске периоде и збројите портфељ НАВ, можете почети с прорачунима. Најједноставнији начин израчунавања основног поврата назива се поврат у периоду задржавања. Једноставно израчунава процентну разлику од периода до периода укупног портфеља НАВ и укључује приход од дивиденди или камата.
Поврат / принос периода задржавања је користан алат за упоређивање приноса од улагања у различитим периодима.
Прилагођавање за новчане токове
Ако је новац депонован или повучен из ваших портфеља, морат ћете се прилагодити времену и количини новчаних токова. На пример, приликом израчуна месечног поврата, ако сте средином месеца положили 100 УСД на рачун, НАВ на крају портфеља на месечном нивоу има додатних 100 УСД који нису настали због поврата улагања. Ово се може подесити помоћу различитих израчуна, у зависности од околности. На пример, модификована Диетзова метода је популарна формула за прилагођавање новчаних токова. Коришћење израчуна интерне стопе приноса (ИРР) са финансијским калкулатором је такође ефикасан начин прилагођавања поврата за новчане токове. ИРР је дисконтна стопа која чини нето садашњу вриједност нулу. Користи се за мерење потенцијалне профитабилности инвестиције.
Аннуализинг Ретурнс
За повратак у више периода уобичајена је пракса да се поврати годишње. То се ради како би се приноси могли упоредити са другим портфељима или потенцијалним улагањима. Омогућује заједнички називник при упоређивању поврата.
Годишњи поврат је геометријски просек износа зарађеног улагања сваке године. Показује шта би се могло зарадити у одређеном временском периоду да је повраћај обједињен. Годишњи поврат не даје индикацију о нестабилности током одговарајућег временског периода. Та нестабилност се може боље измерити коришћењем стандардне девијације.
Пример
На пример, укупан број позиција на брокерском рачуну је 1.000 долара на почетку године и 1.350 долара на крају године. Исплаћена је дивиденда 30. јуна. Власник рачуна је 31. марта депоновао 100 УСД. Донос за годину износи 16, 3% након прилагођавања новчаног тока од 100 УСД у портфељ једну четвртину пута током године.
