Преглед садржаја
- Што је Монте Царло симулација
- Ограничења која треба размотрити
- Како реално планирати
- Доња граница
Не постоји поуздан начин предвиђања будућности, али симулација Монте Царла која омогућава стварну могућност катастрофе може дати јаснију слику колико новца сигурно извући из пензијске штедње.
Ево како метода Монте Царло функционише и како је применити у пензионом планирању. Важно је такође разумети где то може пропасти и како то исправити.
Кључне Такеаваис
- Монте Царло симулација може се користити за тестирање да ли ће неко имати довољно зараде током пензије. За разлику од традиционалног калкулатора за пензионисање, метода Монте Царло укључује много варијабли за тестирање могућих резултата пензионог портфеља. Критичари тврде да ова метода може потценити велике паде на тржишту, али постоје начини за компензацију.
Разумевање Монте Царло симулације
Симулација Монте Царло је математички модел који се користи за процену ризика названу по Монацовој меки за коцкање. Људи који покушавају да планирају сигурно пензионисање и не могу да приуште губитак уштеђевине не желе да ризикују са својим новцем. Па зашто се онда окренути симулацији Монте Царла за навођење?
Иако се ово име за прорачун може чинити иронично, то је техника планирања која се користи за израчунавање проценатне вероватноће одређених сценарија заснованих на постављеним претпоставкама и стандардним одступањима. Метода Монте Царло често се користи у планирању инвестиција и пензионисања како би се пројектовала вероватноћа да се постигну финансијски или пензиони циљеви и да ли ће пензионер имати довољно прихода с обзиром на широк спектар могућих исхода на тржиштима.
Не постоје апсолутни параметри за ову врсту пројекције. Основне претпоставке за ове калкулације обично укључују факторе као што су каматне стопе, старост клијента и предвиђено време до пензије, износ инвестиционог портфеља који се потроши или повуче сваке године и алокација портфеља. Рачунални модел затим покреће стотине или хиљаде могућих исхода користећи историјске финансијске податке.
Резултати ове анализе обично долазе у облику криве звона. Средина криве оцртава сценарије који се статистички и историјски највероватније догађају. Крајеви - или репови - мере смањењу вероватноће најекстремнијих сценарија који би се могли догодити.
Ограничења која треба размотрити
Турбуленција на тржишту показала је слабост која, чини се, погађа ову методу.
Сценарији помоћу симулација Монте Царла могу дати јаснију слику ризика, попут тога да ли ће пензионер наџивјети пензијску штедњу.
Присталице истичу да симулације Монте Царла углавном пружају много реалније сценарије од једноставних пројекција које претпостављају дату стопу поврата капитала. Критичари тврде да анализа Монте Царла у анализу вероватноће не може тачно да у обзир узме ретке, али радикалне догађаје, попут падова на тржишту. Многи инвеститори и професионалци који су користили ову методу нису показали стварну могућност таквих тржишних перформанси као финансијске кризе, показало је истраживање.
У свом раду "Калкулатор пензионисања из пакла", Виллиам Бернстеин илуструје овај недостатак. Он користи пример низа бацања новчића како би доказао своју поента, где главе представљају тржишни добитак од 30% и режу губитак од 10%.
- Почевши од портфеља од милион долара и бацања новчића једном годишње током 30 година, штедиша ће завршити са просечним годишњим укупним повратом од 8, 17%. То значи да би могли повући 81.700 долара годишње током 30 година пре него што ће исцрпети главницу. Ако штедиша који сваке године баци репове током првих 15 година, могао би само да повуче 18.600 долара годишње. Штедњак који има довољно среће да први пута окрене главу могао би годишње да донесе 248.600 долара.
И док су изгледи за окретање главе или репова 15 пута заредом статистички удаљени, Бернстеин даље доказује свој став користећи хипотетичку илустрацију засновану на портфолију од милион долара који је уложен у пет различитих комбинација акција са великим и малим капама и петогодишње ризнице 1966. Та година је означила почетак 17-годишњег низа добитака на тржишту када је један од фактора инфлације.
Историја показује да би новац био потрошен за мање од 15 година по математички заснованој просечној стопи извлачења од 81.700 долара. У ствари, повлачења су морала бити преполовљена пре него што је новац трајао пуних 30 година.
Како реално планирати
Постоји неколико основних прилагођавања која стручњаци предлажу да помогну у отклањању недостатака пројекција Монте Царла. Прво је једноставно додавање равног повећања могућности финансијског неуспеха који показују бројке, попут 10% или 20%.
Друго је да се направе пројекције које сваке године користе проценат активе уместо постављеног износа долара, што ће у великој мери смањити могућност да понестане главнице.
Доња граница
Симулација Монте Царло може се користити као план за пензију. Предвиђа различите исходе који ће утицати на то колико је сигурно да се повучете од пензијске штедње у одређеном временском периоду. Критичари тврде да то може потценити главна медвједа тржишта. Стручњаци, међутим, предлажу неколико начина да се превазиђу недостаци модела.
Погледајте више о овој методи путем бројних мрежних алата, укључујући бесплатну понуду коју нуди флексибилни планер пензија или консултације са финансијским саветником.
