У последњих неколико деценија, узајамни фондови постали су све популарније средство улагања масе. Инвеститори који учествују у пензионом плану спонзорисаних од компаније или имају индивидуални портфељ улагања често су суочени са вртоглавим избором средстава без разумијевања импликација на укупну вриједност њихове инвестиције. Отрежњујућа чињеница је да већина узајамних фондова слабије делује на берзи у целини.
Шта ово значи? Размислите на овај начин: Ако унајмите личног тренера који ће вам помоћи да изгледате и осећате се боље, очекујете боље резултате од оних које бисте могли сами да постигнете. Другим речима, трошење тешко зарађених долара требало би да вам донесе нешто корисно. Плаћање некоме накнаде и провизија за повећање вредности вашег портфеља, када је то нешто што бисте могли сами да урадите, у најбољем је случају непотребно, а у најгорем случају глупа екстраваганција.
Испитајмо како можете изградити властити узајамни фонд и отворити пут ка резултатској успјешности, а не осредњости. (За сродна читања, погледајте „Како надмашити тржиште.“)
Разумевање узајамних фондова и терета
Узајамни фондови су у основи корпа од неколико, а понекад и стотина, појединачних залиха. Као инвеститор узајамног фонда плаћате менаџеру портфеља да у ваше име купује и продаје акције и / или обвезнице. Ти инвеститори преносе своје трошкове на вас у облику односа трошкова. Ту се не заустављају: неки фондови вам наплаћују "оптерећење" на основу класе акција фонда које купите. Терет је накнада за куповину и / или продају средстава. Оптерећење узајамним фондом је највеће ако се фонд купи, а затим прода у кратком року.
Обично менаџери фондова желе контролу над вашим новцем током дужег временског периода и обесхрабрују трговање или заштиту од заједничког фонда. Без обзира да ли купујете фонд за годину или двадесет, избегавање средстава која имају оптерећење уштедеће вам доларе. Ови трошкови, иако објављени и транспарентни, умањују вам потенцијални поврат, посебно у дужим хоризонтима улагања.
Како изградити властити узајамни фонд
Пре него што почнете
Можете започети с изградњом властите корпе с залихама тако што ћете направити неке домаће задатке. Улагање вашег времена дугорочно ће вам уштедјети новац. Поред вашег времена, ваш једини трошак је накнада за трансакцију за куповину и продају акција. Већина брокерских кућа са попустом данас кошта мање од 20 долара.
Бирање добрих акција за почетак је од пресудног значаја за избегавање понављајућих трошкова трговања: добре акције су оне које поседујете, док су акције које бацате „губитници“. Прегледајте Инвестопедиа и веб локације попут Иахоо Финанце, Мотлеи Фоол или ЦБС МаркетВатцх и покрените листу компанија са којима ћете се више упознати.
Компаније попут Вал-Март-а (НИСЕ: ВМТ), Мицрософт (Насдак: МСФТ), Таргет (НИСЕ: ТГТ) и других икона америчког пословања могу чинити основу основног портфеља акција. Ако врло мало знате о акцијама, похађајте часове о основама улагања на колеџу у заједници, купите књигу или две о основним изборима улагања или прегледајте туторијале за инвестирање који се налазе на овој веб локацији.
Имајте на уму да нису сви узајамни фондови створени једнаким. Ако немате времена или склоности да направите сопствени портфељ, онда усмјерите узајамне фондове са омјером трошкова мањим од 1% и избјегавајте оптерећења по сваку цијену.
Стајање испред
Можда је најважнији фактор у одлучивању да ли фонд вреди ваш инвестицијски долар његова релативна успешност - како се ваши потенцијални нови фондови упоређују са индексом и колегама. Сваки фонд има мјерило које га упоређују са учинком и трошковима. Најчешћи је Стандард & Поор'с 500 индекс, али постоји и неколико других који су истакнути.
Ако ваш фонд премало задовољава тај индекс, а менаџер фонда вам наплаћује новац за мање резултате, можда је дошло време да наставите даље. Да, постоји истина у изјави да прошли учинак не гарантује будуће резултате, али можете помоћи у оптимизацији будућих перформанси смањујући непотребне трошкове као што су оптерећења и омјер високих трошкова. Веб локације попут Морнингстар и Липпер представљају добру слику релативних перформанси и трошкова. Једноставно унесите симбол вашег фонда и релевантни подаци би требали бити лако доступни за вашу анализу.
Друга опција коју би инвеститори требало озбиљно размотрити је улагање новца у индексни фонд, а то је фонд који је строго повезан са одређеним индексом - рецимо, Дов Јонес 30 или Насдак. Овим средствима се не тргује или не пребацују залихе често, стога су трошкови минимални; поред тога, то су обично средства без оптерећења. Стручњаци из индустрије признају Јацка Боглеа и његову породицу Вангуард као водеће у индексу ниских трошкова који инвестирају за живот.
Један од недостатака или инхерентних ризика улагања у индексне фондове је тај што сте расположени за састав тог индекса. Другим речима, ако се састав С&П 500 или Дов Јонес промени, закључани сте у ономе што менаџери новца називају ефект ребаланса. Такође, многи убедљиво тврде да се ови индекси споро прилагођавају целокупној економији.
На пример, једна од најуспешнијих компанија и акција у последњој деценији је Аппле Инц. (Насдак: ААПЛ). Да сте поседовали узајамни фонд који је индексиран акцијама Дов Јонес 30, не бисте поседовали Аппле-ове акције. Да ли би Аппле требало да буде укључен у Дов 30 сигурно је дискутабилно, али чињеница је да ваше улагање у оно што наводно представља широк кош америчких компанија у ствари можда није довољно репрезентативно. (Да бисте сазнали више, прочитајте "Зашто је Дов важан.")
Доња граница
Улагање у традиционалне узајамне фондове није нужно компатибилно са испуњавањем ваших финансијских циљева, али већина таквих фондова вас оптерећује трошковима из сопственог џепа због перформанси испод броја. Изградња сопственог узајамног фонда или барем минимизирање непотребних трошкова кључно је за дугорочно оптимизирање приноса. Почетни инвеститори можда желе да размотре индексне фондове као јефтину опцију пре него што се упусте у куповину појединачних акција. Имајте на уму да изградња сопственог фонда изискује додатне напоре, али потребни алати су лако доступни на вебу - више него икад раније.
Истраживање и истрајност су пресудни за изградњу успешног узајамног фонда. Требаће времена, али награде могу укључивати веће приносе, ниже трошкове и лично задовољство и самопоуздање које долазе уз добро обављен посао. (О стварању сопственог портфеља погледајте „Креирајте сопствени амерички капитални портфељ.“)
