Преглед садржаја
- Дефинисање управљања богатством
- Променљиво окружење
- Будућност управљања богатством
Управљање богатством је велики посао. Консултантска група из Бостона проценила је да је у 2018. години под управљањем (АУМ) било 74, 3 билиона долара глобалне имовине. Све док тај износ и даље расте, приватно управљање имовином и финансијске саветодавне услуге ће расти заједно са њим.
Кључне Такеаваис
- Управљање богатством је професионалан рад на улагању и растућим средствима уз истовремено минимизирање ризика и очување богатства. Процењује се да индустрија за управљање богатством у свету поседује готово 75 билиона америчких долара, што га чини огромном индустријом. Више од половине управљане имовине припада институционалним инвеститорима попут банке и фондови. Остатак припада мањим организацијама или појединцима. Индустрија управљања богатством била је уздрмана током финансијске кризе 2008., али се од тада поново појавила, наизглед неоштећена.
Дефинисање управљања богатством
Извештај Бостон Цонсултинг Гроуп је открио да 45 билиона долара, око 60% светске управљане имовине, припада институционалним инвеститорима. Много институција управља сопственом имовином; накнаде на управљаним рачунима брзо се сабирају када се тргује милионима или милијардама долара.
Институционални долари сигурно су битни за индустрију управљања богатством, али они су свијет уклоњен из уобичајене концепције личног финансијског савјетника. Управљање богатством је огромно поље; тешко је утврдити које услуге се рачунају као управљање богатством.
Менаџери богатства разликују се од брокера, који једноставно координирају купце и продавце и извршавају трговине на тржишту. Већина менаџера богатства себе сматра управницима имовине и тренерима финансијског живота. Они укључују финансијско планирање са порезним службама, помажу у циљаној значајној куповини живота, а неки могу понудити и планирање некретнина. Они могу радити у фирмама или као независни консултанти. Они могу циљати предузећа или појединце.
Богатији клијенти захтијевају више услуга, а сиромашнији клијенти склони трансакцијама. Међутим, најважнија карактеристика је да менаџер за богатство идентификује одређени план за клијентову финансијску будућност.
Променљиво окружење
Финансијска криза 2007-2008. Променила је индустрију управљања богатством. Финансијски професионалци широм света били су под све већим регулаторним надзором, а потрошачи су ову индустрију посматрали са новим осећајем скепсе и, у неким случајевима, презира.
Штавише, у рецесији је испарило много богатства. Имовина је у многим земљама скоро пала, што је створило тешку транзицију пре него што је завршио са много могућности. Већина традиционалних добара много је ценила између 2010. и 2014. на леђима лаких монетарних политика широм света.
Губици су били дубоки колико и брзи. Између 2007. и краја 2008. године, северноамерички АУМ је пао за 36%. Губици су износили 25% у Европи, 25% у Азији и 14% на Блиском истоку. Глобални приходи од управљања богатством пали су за више од једне трећине. До 2015. године опоравак је готово завршен.
Међутим, није се сваки регион опоравио исто. Европске фирме биле су посебно тешко погођене, а менаџери богатства у Европи и даље виде приход од 20% испод нивоа из 2008. Швајцарска, Велика Британија и Сједињене Државе су и даље највећа средишта за управљање богатством, док су Хонг Конг и Сингапур били најбржи растућа тржишта за нову имовину клијента.
Овај помак одговара одмику од традиционалног односа саветника. Нове фронте за управљање богатством, укључујући аутоматизоване саветнике и дигиталне контроле, нуде јефтине и транспарентне алтернативе у индустрији која је заснована на накнадама и провизијама. Међутим, Биро за радну статистику процењује раст од 27% на новим позицијама личних финансијских саветника до 2022. - много брже од просека за сва радна места.
Будућност професионалног управљања богатством
Од управљања богатством милијардера до личних финансијских саветника малог нивоа, срце управљања богатством је предлог вредности: то је обећање о финансијским повратима и безбедности које премашују све накнаде повезане са услугом.
Та је вредност озбиљно доведена у питање 2008. године. Саветодавни клијенти, од којих су многи играли игру према сценарију деценијама, остављени су да држе урушене комадиће својих вредности имовине, 401 (к) и портфеља ИРА-а, и друге имовине изложене бурно тржиште. Неудобни клијенти имају већу вероватноћу да избегавају плаћене савете и гравитирају се сопственом смеру.
Савремени клијенти желе већу контролу уз ниже трошкове, што доводи до великих поремећаја у индустрији. Нове службе и млађи саветници представљају веома другачији предлог од својих старијих савременика. Са скоро 75 билиона долара за прикупљање, тржишту не недостаје нових учесника и свежих идеја.
