Тржиште деривата је, једном речју, џиновско - често се процењује на више од 1, 2 квадрилијуна долара на крају. Како је то могуће, како то може бити? Највећим делом зато што постоје бројни деривати који су доступни на готово свим могућим типовима инвестиционих средстава, укључујући акције, робе, обвезнице и размену страних валута. Неки тржишни аналитичари чак постављају величину тржишта на више од 10 пута већу вредност од укупног светског бруто друштвеног производа (БДП).
Међутим, други истраживачи оспоравају ове процене, тврдећи да је величина тржишта деривата увелико прецењена.
Утврђивање опсега процена
Утврђивање стварне величине тржишта деривата зависи од тога шта човек сматра делом тржишта, а самим тим и које цифре иду у прорачун. Веће процене потичу од збрајања номиналне вредности свих расположивих уговора о дериватима. Међутим, неки аналитичари тврде да таква калкулација не одражава стварност - да номинална вредност основног средства дериватног уговора, финансијских инструмената на које је дериват везан, не представља тачно тржишну вредност деривативних уговора на основу те имовине. (Брзо освежавање: Деривати се само уговорима између страна; они су спекулације, купљени или продати као окладе на будуће кретање цена без обзира на које хартије од вредности се темеље - отуда и назив „дериват.“ Тако да цене деривата зависе од цене њихових основних средстава.)
Пример који илуструје огромну разлику између номиналне вредности и стварне тржишне вредности може се наћи у популарно изведеном деривату, каматним сваповима. Велики основни износи инструмената каматних стопа, иако се обично укључују у израчун укупне вриједности свапова, заправо никада не тргују рукама. Једини новац којим се тргује у свапу за каматне стопе су знатно мањи износи плаћања камате - износи који су само делић главнице.
Према најновијим подацима Банке за међународна поравнања (БИС), укупни номинални износи неизмирени за уговоре на тржишту деривата процењују се на 542, 4 билиона долара. Али бруто тржишна вредност свих уговора биће знатно мања: приближно 12, 7 билиона долара.
Доња граница
Када је у фокусу стварна тржишна вредност деривата (а не фиктивна вредност), процена величине тржишта деривата се драстично мења. Међутим, по било којем прорачуну, тржиште деривата је прилично значајно и значајно у укупној слици инвестиција широм света.
