Утицајно улагање је најновија тема на екрану инвеститора радара, који се може похвалити двоцифреним растом и широким прихватањем међу онима који желе да ускладе свој портфељ са њиховим личним вредностима. Али то је много више од маште.
Друштвено одговорно улагање (СРИ) има богату историју. У библијска времена етичко улагање било је прописано јеврејским законом. Тзедек (што значи правда и једнакост) садржи правила за исправљање неравнотежа у Креацији које људи изазивају, а на њих се говори у првих пет књига Библије, Петокњижја, за које се претпоставља да их је написао Мојсије 1500. до 1300. године пре нове ере. Према јеврејској традицији, ова правила се односе на све аспекте живота, укључујући владу и економију. Власништво носи права и одговорности, од којих је једна спречавање тренутне и потенцијалне штете.
Неколико стотина година касније, Кур'ан, за који се сматра да је написан између 609. и 632. године ЦЕ, успоставио је смернице, засноване на религијским учењима ислама, које су еволуирале до садашњих стандарда у складу са шеријатом. Једна од најчешћих је Риба, чији је свеобухватни циљ спречавање експлоатације. Забрањујући лишавање, он се протеже и на забрану плаћања свих камата. Укоријењен у филозофији која регулише однос између ризика и профита, шеријатски закон разграничава одговорности институција и појединаца. Поред финансијских диктата, такође искључује улагања у алкохол, свињетину, игре на срећу, наоружање и злато и сребро (осим готовог новца или новца који се за нешто одмах плати).
Порекло СРИ у Сједињеним Државама почело је у 18. веку. Методисти су, под покровитељством Јохна Веслеија, избегли трговину робљем, кријумчарење и видљиву потрошњу и одупрли се улагањима у „компаније које производе алкохолне или дуванске производе или промовишу коцкање.“ у ропству и рату, а затим група у Бостону која је 1928. основала први јавно понуђени фонд, Пионеер Фунд. Већина тих раних стратегија применила је екране за уклањање „грешних“ индустрија.
СРИ је нарасла 1960-их, када су демонстранти рата у Вијетнаму захтевали да средства универзитетске донације више не улажу у извођаче одбране. Добивши замах у 1970-има, дугогодишњи принципи СРИ-ја напредовали су представљајући конзистентну инвестициону филозофију спојену са забринутошћу инвеститора. Они су варирали од избјегавања трговине робовима, рата и апартхејда и подржавања фер трговине, до данас уобичајених питања која се тичу етичког утицаја на животну средину, друштвено и корпоративно управљање (ЕСГ).
У процесу се појавило неколико прича о успеху. Конгрес је 1977. године усвојио Закон о поновном инвестирању у заједници, који је забранио дискриминаторне праксе позајмљивања у насељима са ниским приходима. Последице нуклеарних катастрофа на Чернобилу и Острву Три миље 1980-их изазвале су анксиозност због окружења и климатских промена, што је довело до покретања Америчког форума за одрживи инвестиције (СИФ) 1984. године.
Напријед према апартхеиду Јужне Африке - дословно „одвојености“ - дизајниран је не само да државу не-белу већину држи даље од беле мањине, већ и да смањи политичку моћ црнаца Јужне Африке. Полазећи од доношења закона о земљи о земљи из 1913. године који је присилио црне Африканце да живе у резервама и забранио им да раде као скупљачи воде, апартхејд је постао нагон да присили корпорације да се одвоје од Јужне Африке. Поново су играли ученички демонстранти. 1985. студенти на Универзитету Цолумбиа у Њујорку организовали су састанак, захтевајући да Универзитет престане да улаже у компаније које послују са Јужном Африком. Комбиновани напори протеста и одговорно улагање исплатило се - 625 милијарди долара улагања је преусмерено из Јужне Африке до 1993. А резултати су били далекосежни: након пуштања из затвора 1990. године, Нелсон Мандела је сарађивао са председником ФВ ДеКлерк на изради новог устава. за Јужну Африку, а обоје су поделили Нобелову награду за мир 1993.
2006. године објављени су Принципи Уједињених нација за одговорно улагање (УН ПРИ), што је довело до 45 билиона долара имовине потписника. Глобал Алијанса за одржива улагања (ГСИА), конзорцијум међународних организација за одрживо инвестирање, издала је уводно издање Глобалног прегледа одрживих инвестиција у 2012. години . Додајући још више гравитације пракси СРИ, британски премијер Давид Цамерон је 2013. године одржао добро прихваћен говор о инвестирању у утицај. Ови и други маркери наведени су на доњој временској линији.
Доња граница
Заснован у историји која потиче од 3500 година, и вођен иницијалном идејом да радимо добро, опсег СРИ се проширио да обухвати глобалне промене и створи конкурентне приносе. Уместо да елиминише само улагања у производе који су у сукобу са друштвеним, моралним или етичким вредностима (нпр. Оружје, алкохол, дуван, коцкање), СРИ се развио да проактивно инвестира у компаније које стварају позитиван утицај. На пример, ЕСГ инвестиције усредсређују се на компаније које демонстрирају добро управљање окружењем, одржавају одговорне односе са купцима, запосленима, добављачима и заједницама и показују савесно вођство у вези са платама извршне власти, унутрашњом контролом и правима акционара. Истраживања показују да компаније које брину о животној средини, промовишу једнакост међу запосленима и примењују одговарајуће финансијске смернице, обично прибављају користи инвеститорима.
