Шта је високи бета индекс?
Висок бета индекс је корпа акција која показује већу волатилност од широког тржишног индекса попут С&П 500. С&П 500 Хигх Бета индекс најпознатији је од ових индекса. Прати перформансе 100 компанија С&П 500 које су најосетљивије на промене у приносу на тржиште. Бета је по дефиницији количина волатилности или систематског ризика, средство показује у поређењу са тржиштем у целини. Поред водећег индекса великих капа, Стандард и Поор'с (С&П) нуди и велике бета варијације малих, средњих и нових тржишта.
Објашњен високи бета индекс
Саставни дијелови високог бета индекса показују већу осјетљивост од широког тржишта. Осетљивост се мери бета јединком. Бета бета означава кретање имовине у складу са тржиштем. Све што је мање од једног представља имовину мање нестабилну од тржишта, а већа од 1 сугерира више волатилна имовина. На пример, бета од 1, 2 значи да је имовина 20% нестабилнија од тржишта. Супротно томе, бета од 0, 70 теоретски је 30% мање непостојан од тржишта. Бета се мери у односу на широко следен индекс попут С&П 500.
Добијање изложености високом бета индексу захтева инвестицијско средство попут фонда размењеног трговања (ЕТФ). Инвесцо С&П 500 Хигх Бета (СПХБ) је најтргованија имовина која прати нестабилне активе на ширем тржишту. Од свог почетка, ЕТФ је подмакао основни С&П 500 индекс. Заправо, индекс је забиљежио двоцифрен пад у 2015. години, пошто је престрашење успоравања Кине и рецесијске зараде казнило цјелокупно тржиште акција. Највећа алокација у фонду долази из финансијског и индустријског сектора са неким појединачним улозима попут Адванцед Мицро Девицес (АМД) и Арцониц (АРНЦ).
Ограничења високог бета индекса
Супротно увреженом мишљењу, висока бета или волатилност не мора нужно довести и до већег приноса. Дуги низ година, Хигх Бета С&П 500 индекс слабо је постигао свој основни репер. То се догодило током периода непоколебљивог побољшања на широком тржишту. Уместо тога, истраживање показује да залихе ниске волатилности имају већу зараду прилагођену ризику у односу на залихе велике волатилности. Разлог због којег ниска бета тенденција има бољи учинак може се приписати ограничењима понашања у приступу понашања, као што су репрезентативна хеуристичка и превелика самопоуздање. Поред тога, избор сектора и други основни критеријуми играју важну улогу у волатилности и перформансама високог бета индекса.
