Шта је ефекат Хамптонса?
Учинак Хамптонса односи се на пад трговања који се догађа непосредно пред викенд Празника рада, а који је праћен повећаним обимом трговања јер се трговци и инвеститори враћају из дугог викенда. Израз се односи на идеју да многи велики трговци на Валл Стреету проводе последње дане лета у Хамптонсу, традиционалном летњем одредишту за њујоршку елиту.
Повећани обим трговања ефектом Хамптонс-а може бити позитиван ако има облик митинга док менаџери портфеља размјењују трговине како би учврстили укупне приносе до краја године. Алтернативно, ефекат може бити негативан ако се портфељски менаџери одлуче да узму профит, а не да отварају или додају своје позиције. Ефекат Хамптонса је ефекат календара заснован на комбинацији статистичке анализе и анегдотских доказа.
Статистички случај ефекта Хамптонс-а
Статистички случај ефекта Хамптонса је у неким секторима јачи у поређењу с другима. Користећи тржишну меру као што је Стандард & Поор'с 500, ефекат Хамптонса карактерише нешто већа волатилност с малим позитивним ефектом у зависности од коришћеног периода. Међутим, могуће је користити податке о нивоу сектора и створити случај који показује да је одређени профил акција омиљен после дугог викенда. На пример, може се замислити да се одбрамбене залихе, које су конзистентни извођачи слични храни и комуналним услугама, фаворизирају како се ближи крај године и, према томе, имају користи од ефекта Хамптонса.
Могућности трговања
Као и код било ког тржишног ефекта, две различите ствари су проналазак обрасца и поуздан профит од њега. Анализа скупа података готово ће увек открити занимљиве трендове и обрасце како се параметри померају. Учинак Хамптонса засигурно се може произвести из података о тржишту када се извршавају прилагођавања према периоду и врсти залиха. Питање или инвеститори је да ли је ефекат довољно велик да створи истинску предност перформанси након што се размотре накнаде, порези и разлике.
За појединог инвеститора одговор је често негативан због аномалија на тржишту. Ефекат Хамптонс и друге сличне аномалије које се могу произвести из података су занимљиви налази, али њихова вредност као инвестиционе стратегије није значајна за просечног инвеститора. Чак и ако се тржишни ефекат чини доследним, може брзо нестати јер трговци и институционални инвеститори спроводе стратегије како би искористили могућност арбитраже.
