Улагања на финансијским тржиштима могу донети велике користи. Међутим, трговци не могу увек приступити капиталу потребном за постизање значајног приноса. Производи који дају предност нуде инвеститорима прилику да добију значајну изложеност на тржишту уз мали почетни депозит. Популарни у Великој Британији, уговори за разлике (ЦФД-ови) и клађење на широкоузвод су производи који су од темељне важности за тржиште акција, форек и индекс.
ЦФД-ови су уговори између инвеститора и финансијских институција у којима инвеститори заузимају позицију о будућој вриједности средства. Слично томе, шири клађење омогућава инвеститорима да уложе новац за то да ли ће тржиште расти или пасти. Компаније за клађење пружају потенцијалне инвеститоре који цене улагања купују и купују ако верују да се тржиште повећава или да ће продати цену ако верују да тржиште долази од пада. Иако су на површини углавном сличне, постоје многе нијансе које разликују ЦФД од клађења.
Кратак преглед
ЦДФ-ови и намази су подређени дериватни производи чије вредности произилазе из основног средства. У овим трговинама инвеститор нема власништво над имовином на дотичном тржишту. Када тргујете уговорима за разлике, кладите се на то да ли ће вредност основног средства у будућности расти или пасти. Даваоци ЦФД-а преговарају уговоре са избором дугих и кратких позиција на основу основних цијена имовине. Инвеститори заузимају дугу позицију очекујући да ће се основна имовина повећати, док се кратка продаја односи на очекивање да ће се имовина смањити у вредности. У оба сценарија, инвеститор очекује да ће добити разлику између вредности затварања и почетне вредности.
Слично томе, намаз је дефинисан као разлика између куповне и продајне цене коју је навела компанија за кладионицу за дистрибуцију. Покретно кретање средства мери се у базним тачкама уз опцију куповине дугих или кратких позиција. (За детаљнију расправу, погледајте Разумевање клађења о финансијској подјели и најбољих стратегија клађења .)
Неке разлике
Расподијелите опкладу, имате фиксне датуме истека када је улога постављена док ЦФД уговори немају ниједан. Слично томе, клађење на намазе се врши преко шалтера (ОТЦ) преко брокера, док се ЦФД-ови послови могу закључити директно на тржишту. Директан приступ тржишту избјегава неке замке на тржишту омогућавајући транспарентност и једноставност довршавања електронског трговања.
Поред маржи, трговање ЦФД-ом захтева од инвеститора да провајдеру плати провизије и провизије; за разлику од тога, компаније за дистрибуцију клађења не узимају накнаде или провизије. Када се уговор закључи и остваре се профит или губици, инвеститор дугује новац или дугује новац трговачком друштву. Ако је добит остварена, ЦФД трговац ће остварити нето добит од завршне позиције, умањена за почетну позицију и провизије. Зарада од расподељених опклада биће промена у основним бодовима помножена са износом долара уговореним у почетној опклади. И ЦФД и опкладе подложне су исплати дивиденде под претпоставком дугог уговора о положају. Иако не постоји директно власништво над имовином, провајдер и кладионица ће исплатити дивиденду ако и основни актив. Када се добит остварује ЦФД трговањем, инвеститор је подложан порезу на капитални добитак, док профит од клађења није ослобођен пореза. (За више, погледајте: Не дозволите да накнаде за брокерске услуге подривају ваше повратке .)
Марже и ублажавање ризика
И код трговања ЦФД-ом и код клађења с намазом почетне марже су потребне као претходни депозит. Маржа обично варира од 5, 5 до 10% вредности отворених позиција. За више волатилне имовине, инвеститори могу очекивати веће стопе марже, а за мање ризичне активе мање марже. Иако инвеститори у трговање ЦФД-ом и клађење на намазе доприносе само малом проценту вредности имовине, они имају право на исте добитке или губитке као да су платили 100% вредности. Међутим, у обе инвестиционе стратегије, даваоци ЦФД-а или компаније за кладјење могу позвати инвеститора касније због другог плаћања марже. (Више информација потражите у водичу: Маргин Традинг .)
Никада се не може избећи ризик улагања. Међутим, одговорност инвеститора је да доноси стратешке одлуке како би избјегао велике губитке. И код трговања ЦФД-ом и код клађења с намазом потенцијални профит може бити 100% еквивалентан основном тржишту, али могу настати и потенцијални губици. И у ЦФД-у и узастопним улогама може се ставити налог за заустављање губитка пре почетка уговора. Стоп губитак је унапред одређена цена која аутоматски закључује уговор када је цена испуњена. Како би осигурали да провајдери закључе уговоре, неки добављачи ЦФД-а и компаније за дистрибуцију кладионица нуде загарантоване зауставне губитке по премиум цени. (За више, погледајте: Уживајте у свом распону са стоп-лимит лимитима .)
Доња граница
Са сличним основним основама, нијансирана разлика између ЦФД-а и расподијељених улога можда неће бити очигледна новом инвеститору. За клађење на намазе, за разлику од ЦФД-а, нема провизија и профити не подлежу порезу на капитални добитак. Супротно томе, губици од ЦФД-а су одбитни за порез и трговине се могу обављати директним приступом тржишту. Са обе стратегије, стварни ризици су очигледни, а одлучити која ће инвестиција максимизирати повраћај зависи од образованог инвеститора.
