Основан 27. децембра 1989. године, Фиделити нискоценовни фонд (ФЛПСКС) постао је један од највећих узајамних фондова компаније. Фонд је првобитно основан као начин улагања пре свега у акције малих вредности предузећа. Како су средства временом расла, тако је нарастао и свемир могућности улагања. Цијене акција настављају да расту како тржиште акција расте.
Фонд је првобитно циљао акције са ценама од 25 долара и мање, али од тада је тај лимит повећао на 35 долара. Имовина фонда набубрила је на готово 35, 8 милијарди долара у 2018. години. Менаџери фондова имају толико могућности у дионицама малих компанија када имају тако велику базу имовине. Менаџери фонда морали су да се преселе у акције са средњим капиталом како би уложили новац за ефикасан рад.
Зарађујући укупну оцену од четири звездице од Морнингстара, Фонд с ниским ценама остаје један од најпопуларнијих избора за инвестирање у Фиделитију.
Преглед друштва
Фиделити Инвестментс постоји од 1946. Године и према августу 2018. године сврстала се као друга највећа компанија узајамних фондова. Фиделити је започео као компанија која надгледа одвојено управљане рачуне и од тада се проширила на брокерске рачуне, пензионе планове на радном месту као што је 401 (к) и услуге саветодавног инвестирања. Од марта 2018. компанија је управљала 2, 5 билиона долара имовине инвеститора.
Тим за управљање фондовима
Јоел Тиллингхаст је управљао Фондом са ниским ценама од самог оснивања фонда до 6. септембра 2011, када је додато шест ко-менаџера. Иако многи менаџери у Фиделитију скачу по различитим фондовима или управљају са више фондова, Тиллингхаст је остао релативно фокусиран. Изван фонда са ниским ценама, Тиллингхаст само управља Фондом за вањске могућности Фиделити Сериес („ФДМЛКС“), фондом сличног стила управљања као Фонд са ниским ценама, али без ограничења цене акција.
Два фонда, именована 2011. године, још увек управљају фондом: Јохн Мирсхекари и Схадман Риаз.
Преглед фонда
Акцијски фонд с ниским ценама има један од јединственијих инвестиционих циљева у индустрији узајамних фондова. Цијене акција на дионицама су у основи произвољне, тако да концентрирање на акције са цијенама испод 35 долара не би требало теоретски да елиминише било који сектор или величину компаније. Ниске цене акција, генерално, воде ка мањим компанијама, на шта менаџери фонда желе да се фокусирају.
Фонд настоји да постигне дугорочни раст капитала улажући пре свега у мање компаније за које менаџери верују да су подцењени у односу на њихове унутрашње вредности. Улагања у мале компаније имају тенденцију да буду ризичнија, а овај фонд носи изнадпросечни укупни ризик у поређењу са узајамним фондовима са великим капиталом. Фонд се мјери на Русселл 2000 индексу (индекс мале капице).
Фонд је у прошлости затворен за нове инвеститоре. Од октобра 2018. фонд је отворен за нове инвеститоре и не захтева минимална почетна улагања за отварање рачуна. Акцијски фонд с ниским цијенама Фиделити има укупан омјер расхода од 0, 62% од 28. септембра 2018. године.
Инвестициона филозофија
Фонд се превасходно фокусира на залихе малог и средњег капитала које испуњавају вредности критеријума менаџера фонда. Ови критеријуми обично укључују низак број цена / зараде (П / Е), лидерство у индустрији, солидан новчани ток и јаке билансе стања. Фонд може улагати у било који сектор и може инвестирати у иностранству.
Састав и повратак портфеља
На дан 31. јула 2018. године, додељена имовина фонда била је:
- 9, 13% готовине53, 65% америчке акције37, 17% не-америчке акције0, 01% обвезнице 0, 04% остало
Акцијски фонд с ниским цијенама има далеко већи број удјела од типичног узајамног фонда. Од 10. септембра 2018. фонд у свом портфељу одржава 953 удјела, а првих 10 чине око 25% укупне имовине фонда. Тиллингхаст је рекао да је отприлике 200 тих положаја веома мало. Највећи удјели укључују УнитедХеалтх Гроуп, Инц., Росс Сторес, Инц., Бест Буи Цо. Инц., Нект ПЛЦ и Сеагате Тецхнологи.
