Иако инвеститори процјењују капитал користећи неколико аналитичких перспектива, укључујући показатеље профитабилности, омјере дохотка и омјере ликвидности, они би требали бити опрезни да укључе финанцијске омјере који се могу посебно користити за пружање раних сигнала упозорења о могућем предстојећем банкроту. Постоје кључни омјери који могу пружити таква упозорења и унапријед, пружајући инвеститорима довољно времена да располажу својим удјелом на капиталу прије него што падне финанцијски кров.
Тренутни однос
Тренутни омјер, који једноставно дијели текућу имовину на текуће обавезе, један је од примарних показатеља ликвидности који се користе за процјену финансијске стабилности компаније. Она процењује способност компаније да поднесе све своје краткорочне дужничке обавезе, мерењем адекватности текућих ресурса компаније за покривање свих својих обавеза у наредних 12 месеци. Већи омјер струје указује на то да компанија има већу ликвидност. Генерално, тренутни однос 2 или већи сматра се здравим. Однос мањи од 1 дефинитивно је знак упозорења.
Оперативни новчани ток продаје
Новац и новчани ток су кључни за успех и опстанак било којег посла. Омјер оперативног новчаног тока и продаје - оперативни новчани ток подијељен с приходима од продаје - указује на способност компаније да ствара новац од продаје. Идеалан однос оперативног новчаног тока и продаје једно је од паралелних повећања. Ако се новчани токови не повећавају у складу са повећањима продаје, то изазива забринутост и може бити знак неефикасног управљања трошковима или потраживањима. Као што је случај са тренутним односом, генерално гледано, што је већи тај однос, то је боље. Аналитичари радије виде да се током времена побољшавају или барем доследни бројеви.
Коефицијент дуга / капитала
Коефицијент дуга / капитала (Д / Е), у основи омјер левераса, један је од најчешће кориштених омјера за процјену финанцијског здравља предузећа. Он пружа примарну меру способности компаније да испуњава финансијске обавезе и структуре финансирања компаније, било да долази више од улагача у капитал или више од дуговања. Ако је тај коефицијент висок или расте, то указује да је предузеће прекомерно зависно од финансирања од кредитора, за разлику од капитала који обезбеђују власници капитала.
Коефицијент је такође важан, јер је то један од фактора који разматрају зајмодавци. Ако зајмодавци верују да омјер постаје неугодно висок, можда неће желети даље да дају кредит компанији. Оптимални однос Д / Е је око 1, при чему капитал представља отприлике једнаке обавезе. Иако омјер Д / Е варира између индустрије, опће правило је да се омјер већи од 2 сматра нездравим.
Новчани ток према стопи дуга
Новчани ток је од суштинске важности за било који посао; ниједно предузеће не може пословати без потребне готовине за плаћање рачуна, плаћање кредита, закупа или хипотека, испуњавање платних спискова и плаћање потребних пореза. Коефицијент новчаног тока и дуга, израчунат као новчани ток из операција подијељен са укупним дугом, понекад се сматра најбољим показатељем неуспјеха финансијског пословања.
Овај омјер покрића указује на теоретски временски период да би компанији требало да повуче сав преостали дуг ако би 100% свог новчаног тока било посвећено плаћању дуга. Већи омјер указује на то да је компанија снажније способна да покрије свој дуг. Неки аналитичари користе слободан новчани ток уместо новчаног тока из операција у прорачуну, јер су слободни фактори готовинског тока у капиталним издацима. Коефицијент виши од 1 генерално се сматра здравим, али било која вредност испод 1 обично се тумачи као сигнализација предстојећег банкрота у року од неколико година, осим ако компанија не предузме кораке за значајно побољшање свог финансијског стања.
Друга метрика која се често користи за предвиђање потенцијалног банкрота је З-резултат, који је комбинација неколико финансијских омјера који се користе за израду јединственог композитног резултата.
