Просечан инвеститор може бити тешко да правилно процени инвестициону банку. Примењују се општа правила прикупљања акција - профитабилност је добра, растуће дивиденде су боље, а новчани ток треба да буде одржив - али постоје и неке додатне метрике које су посебно релевантне за инвестиционе банке. Укључују метричке вредности акционара, састав обавеза, дуг према укупном капиталу, приносе запосленог капитала (РОЦЕ) и принос на активу (РОА).
Успешне инвестиционе банке
Индустрија инвестиционог банкарства чини велики део укупног финансијског сектора економије, посебно када је реч о тржиштима капитала и кредита. Успешне инвестиционе банке идентификују прилике да помогну обећавајућим компанијама да још брже расту и створе ликвидност на тржишту акција.
На основном нивоу, инвестиционе банке раде са већим организацијама или институционалним инвеститорима. Они нуде савјете, инвестиционе услуге, помоћ у прикупљању или управљању новим капиталом или понекад дјелују као директори.
Обично су то значајне финансијске институције које су чврсто везане за Валл Стреет. Инвестиционе банке остварују већи део прихода кроз провизије или провизије. Такође имају свој портфељ и могу профитирати од свог имања.
Да бисте анализирали инвестициону банку, морате да схватите колико ефикасно може да прибави имовину, инвестира, управља ризиком и после тога окрене профит акционарима.
Однос цене и зараде
Размислите о односу цене и зараде (П / Е) је цена коју морате платити да бисте приступили заради компаније. П / Е однос се израчунава дељењем зараде по акцији (ЕПС) са ценом по акцији. Те информације би требале бити доступне на свим већим веб локацијама или публикацијама које улажу.
Поврат средстава
Метода РОА открива способност зараде инвестиционе банке на укупној имовини. Употријебите ово за процјену колико ефикасно менаџмент користи постојећу базу имовине банке како би направио акционаре. Израчунајте РОА тако што ћете нето приход инвестиционе банке подијелити са просјечним укупним средствима. Пошто је приход у бројнику, већи подаци о РОА су бољи.
Принос на капитал
Вероватно други по популарности само према П / Е, коефицијент приноса на капитал (РОЕ) помаже у исказивању колико ефикасно компанија награђује своје акционаре за њихову инвестицију. На пример, узмите у обзир компанију која остварује нето приход од 500.000 долара и који има просечни капитал акционара од 10 милиона долара. Можете израчунати РОЕ тако што ћете поделити 500 000 УСД од 10 милиона УСД да бисте добили 0, 05 или 5%. То значи да сваки капитал од 1 долара акционара претвори у 5 центи зараде. Као и РОА, за РОЕ се преферирају већи бројеви.
Дуг према укупном капиталу
Омјер дуга и укупног капитала описује колико се дуга користи да би се држила инвестициона банка. Коефицијент се израчунава дељењем укупног дуга на укупни капитал. Већа цифра значи да постоји виши ниво ризика уграђен у финансијску структуру компаније. Аналитичари слично користе овај однос према односу дуга и капитала.
Принос на ангажовани капитал
РОЦЕ је још један омјер који наглашава ефикасност, али је посебно погодан за инвестициону банку. Инвестиционе банке доносе много прихода од услуга, али оне често поседују значајну имовину и вежу се за велике обавезе. РОЦЕ се израчунава као зарада прије камата и пореза подијељена са укупним уложеним капиталом. Веће бројке одражавају стратегију капитала која је профитабилна и ефикасна.
Тренутни однос
Замислите тренутни омјер као модификатор дуга према укупном капиталу. Чак и високо инвестициона банка може бити сигурна ако има јак, доследан ток новца за финансирање својих обавеза. Тренутни омјер једнак је текућој активи подијељеној са текућим обавезама. То директно мери способност компаније да својим ликвидним средствима враћа краткорочне дугове и обавезе.
