Шта је финансијска изложеност?
Финансијска изложеност је износ који инвеститор треба изгубити у случају улагања. На пример, финансијска изложеност у куповини аутомобила била би почетни износ инвестиције умањен за осигурани део. Познавање и разумевање финансијске изложености, која је алтернативни назив за ризик, пресудан је део инвестиционог процеса.
Кључне Такеаваис
- Финансијска изложеност односи се на ризик својствен улагању, који указује на износ новца који инвеститор треба да изгуби. Искусни инвеститори обично настоје оптимално ограничити своју финансијску изложеност што помаже у максимизирању профита. Расподјела средстава и диверзификација портфеља широко се користе стратегије управљања финансијском изложеношћу.
Објашњена финансијска изложеност
Као опште правило, инвеститори увек траже ограничење своје финансијске изложености, што помаже у максимирању профита. На пример, ако би 100 деоница купљених по цени од 10 долара по цени од 20 долара, продајом 50 акција елиминисала би се финансијска изложеност. Првобитна куповина коштала је инвеститора 1.000 долара. Како цене акције цене, продајом 50 акција по цени од 20 долара враћа се почетни улог инвеститора. Овом методом се подразумева "скидање новца са стола".
Једини ризик који иде према напријед биће профитирани профит јер је инвеститор већ надокнадио главницу. Супротно томе, када би се акција смањила са првобитне куповне цене од 10 до 5 УСД по акцији, инвеститор би изгубио пола половине првобитне главнице.
Финансијска изложеност не односи се само на улагање у тржиште акција, већ постоји и кад год појединац изгуби било коју главну потрошену вредност. Куповина куће је одличан пример финансијске изложености. Ако се вредност некретнина смањи, а власник куће продаје по нижој цени од првобитне купопродајне цене, власник куће признаје губитак од инвестиције.
Смањење финансијске изложености
Најједноставнији начин да се финансијска изложеност сведе на минимум јесте улагање новца у инвестиције заштићене главницом без икаквог ризика. Депозитни сертификати (ЦД-ови) или штедни рачуни два су начина да драстично смање финансијску изложеност. Федерална корпорација за осигурање депозита (ФДИЦ) гарантује и улагање у ЦД-ове и штедни рачун до квалификованог износа од 250.000 УСД. Међутим, без ризика, инвестиција даје мали поврат. Такође, ако је мало финансијске изложености, то конзервативног улагача оставља подложним другим ризицима као што је инфлација.
Други начин за смањење финансијске изложености је диверзификација између многих инвестиција и класа имовине. Да би изградио мање непостојан портфељ, инвеститор треба да има комбинацију акција, обвезница, некретнина и других различитих класа имовине. Унутар дионица би требала постојати даљња диверзификација међу тржишном капитализацијом и изложеношћу домаћем и међународном тржишту. Када инвеститор успешно разграничи свој портфељ између многих класа имовине, то би требало да смањи укупну волатилност. Ако се тржиште претвори у медвједић, неповезујуће класе имовине минимизират ће негативне посљедице.
Пример финансијског излагања у реалном свету
Хедгинг је још један начин за смањење финансијске изложености. Постоји много начина да се заштити портфељ или инвестиција. Њујорк тајмс је известио 2007. године да је Соутхвест Аирлинес купио нафте за будуће уговоре по нижим ценама у ишчекивању као заштитна заштита. Касније, када су цијене нафте нагло скочиле и узроковале да авио-индустрија подигне цијене карата и смањи марже, југозапад је задржао ниже цијене карата. Ова доступност нижих цена карата узроковала је потрошаче да купују карте на југозападу, без обзира на верност марки.
Инвеститор може заштитити на берзи користећи опције, обрнуте фондове којима се тргује на берзи или фондове оријентисане на медвједе. Злато је једна од најчешћих заштита и обично се цени с надувавајућим доларима или нестабилним тржиштима.
