Шта је филтер?
При инвестирању, филтер је критеријум који се користи за сужавање броја могућности избора из одређеног свемира хартија од вредности. Овај поступак се такође назива "скрининг" хартијама од вредности; изрази "филтер" и "екран" могу се стога користити синонимно у овом контексту.
Кључне Такеаваис
- Филтер је критеријум који се користи за сужавање или „приказивање“ кандидата за улагање. Филтери омогућавају инвеститорима да одаберу инвестиције са листе унапред прилагођених кандидата, штедећи значајно време. Инвеститори ће користити различите врсте филтера, у зависности од стратегије улагања.
Разумевање филтера
Конкретни филтри који се користе зависе од стратегије инвеститора о коме је реч. На пример, вредносни инвеститори ће вероватно користити факторе који се односе на основне предности компаније у питању, као што су снага њеног биланса или квалитет њене зараде. С друге стране, технички аналитичари могу бити више заинтересовани за факторе који се односе на недавну историју цена, као што је да ли се тргује изнад или испод свог помичног просека од 200 дана.
За било којег инвеститора, поступак филтрирања обично започиње општим сетом параметара дизајнираних тако да искључе компаније које очигледно не одговарају инвеститоровом стилу или циљевима. На пример, северноамерички инвеститор који не жели да тргује било којим страним акцијама може почети филтрирањем свих компанија, осим оних које котирају на америчким или канадским берзама.
Једном када се успоставе ови општи параметри, инвеститор тада може примењивати све специфичне филтере тако да преостале компаније у потпуности одговарају њиховој одабраној стратегији улагања.
Сцреенинг Софтваре
Употреба филтера за идентификацију кандидата за улагања постала је значајно мање тешка последњих година, због све веће популарности и софистицираности платформи за трговање на мрежи. Данас је на располагању неколико бесплатних и плаћених алата који инвеститорима омогућавају филтрирање акција. Примјер наведен у наставку креиран је са стварним подацима о тржишту у октобру 2019. године.
Пример реалног света филтра
Емма је инвеститор вредности са јасно дефинисаном стратегијом улагања: она има за циљ да купи само канадске и америчке компаније за исплату дивиденди које тргују по омјерима цене између књиге и књиге (П / Б) од највише 1, 00. Има 30.000 долара за улагање и жели да створи портфељ од 30 удела, издвајајући 1.000 долара за сваку инвестицију.
Да би започела претрагу, користи софтвер за проверавање залиха на мрежи како би елиминисала све компаније којима се не тргује у Канади или Сједињеним Државама. Ово ствара огромну листу компанија, тако да она додаје додатни фактор да би се још прецизирали њени резултати: филтрирање свих компанија које не нуде дивидендни принос од најмање 1, 00%. Резултирајућа листа од 1.500 је знатно смањена, али још увек далеко већа од 30 компанија које тражи.
Као следећи корак, она додаје свој П / Б филтер, уклањајући све компаније у омјеру већем од 1, 00. То додатно смањује листу, остављајући око 250 кандидата.
У овом тренутку, Емма разлози за то постоје два начина на које би могла наставити. Један је додавањем додатних филтера све док се тај број не смањи на ниво који је смањен од 30 кандидата. Други је рангирање 250 кандидата у смислу једног од њених фактора или у смислу додатног фактора.
Одлучила је да одабере својих 30 инвестиција из своје постојеће листе од 250, рангирајући их у односу на њихов омјер П / Б и одабиром 30 кандидата са најнижим омјерима. Ово ствара портфељ од 30 инвестиција у којима просечни однос П / Б износи 0, 40, а просечни принос од дивиденде 9, 00%.
