ДЕФИНИЦИЈА Савезног покривеног саветника
Савезни саветник за инвестиције је саветник за инвестиције у Сједињеним Државама који управља са више од 30 милиона долара имовине за друге инвеститоре или који пружа услуге у 30 или више држава. Савезни саветници који се покривају морају се регистровати и подносити годишње извештаје америчкој Комисији за хартије од вредности (СЕЦ). Поред тога, савезни саветници морају да испуњавају посебне прописе које су утврдиле поједине државе.
Савезни саветник који се покрива се такође назива саветник за саветодавне инвестиције, савезни саветник за инвестиције или саветник за инвестиције који је регистрован од стране СЕЦ.
БРЕАКИНГ ДОВН Федерални покривени саветник
Савезни саветници за покриће су дужни да поднесу обавештење држави у којој планирају да воде посао саветодавних инвеститора. Савјетник за инвестиције који покрива држава је инвестицијска савјетодавна компанија која има имовину под управљањем испод савезног прага. Државе захтевају од савезних саветника да поднесу обавештење ако фирма има шест или више клијената који су резиденти те државе или ако фирма има место пословања у тој држави.
Закон о координацији надзора инвестицијских саветника, који је ступио на снагу 8. јула 1997. године, основан је за прерасподелу савезне и државне регулативе саветодавних инвеститора. Акт је био осмишљен тако да државе постану одговорне за мање саветнике, а СЕЦ за веће саветнике.
Како се регулишу федерални сакривени саветници
Према Закону о координацији надзора савјетника за улагање, праг за савезне савјетнике порастао је са 25 на 30 милиона долара за имовину под управљањем. Када је закон ступио на снагу, саветници који су имали између 25 и 30 милиона долара имовине под управљањем и који су били регистровани или су потребни да буду регистровани у својим матичним државама, добили су могућност да остану регистровани у СЕЦ-у.
Законодавство захтева да се саветници који су Цолорадо, Иова, Охио или Виоминг навели као своје матичне државе региструју код СЕЦ-а. То је било због недостатка статута који би регулирао саветнике у тим државама. Друге државе и територије САД-а већ су имале политику за регулисање саветника који су се налазили у њиховим јурисдикцијама.
Саветници регистрованих инвестиционих компанија дужни су да се региструју код СЕЦ без обзира на број имовине којом појединачно управљају. Регистроване инвестиционе компаније односе се на компаније које се превасходно баве пословима инвестирања или трговања хартијама од вредности. Ово укључује, на пример, узајамне фондове.
Неколико изузетака од захтева за регистрацију СЕЦ за инвестиционе саветнике укључено је у Закон о координацији надзора инвестицијских саветника. Ово је укључивало саветнике који су имали само државну клијентелу и нису давали савете којима се тргује на националним берзама
