Четири банке „превише великих да би пропале“ су Банк оф Америца Цорпоратион (БАЦ), Цитигроуп Инц. (Ц), ЈПМорган Цхасе & Цо. (ЈПМ) и Веллс Фарго & Цомпани (ВФЦ). Подаци за четврти квартал 2018. из Федералне корпорације за осигурање депозита (ФДИЦ) указују да ове банке, које контролишу 40% активе у банкарском систему, не би требало да буду основни удјели у вашем инвестиционом портфељу.
Моја пажња у овој анализи је квартални банкарски профил ФДИЦ за четврти квартал 2018. године. Ја видим ове податке Федералне корпорације за осигурање депозита као биланс стања америчке економије. Моја фокусираност на податке ФДИЦ-а почела је 2006. године када се балон кућишта надувао. Тада сам упозорио да ће бити 500 банкарских промашаја када балон почне да искаче.
Знамо да су залихе домаћих градитеља досегле врхунац средином 2005. године, банке у заједници су досегле врхунац у децембру 2016. године, а регионалне банке, укључујући банке новчаног центра, достигле су врхунац почетком 2007. Мој закључак од краја 2007. године је да преостала питања остају у банкарском систему, сада су нова питања у фокусу.
Предсједавајућа ФДИЦ-а Јелена МцВиллиамс извијестила је да је четврти квартал снажан за банкарски систем. Упркос позитивним резултатима, и даље постоје питања која је потребно надгледати. МцВиллиамс је дао следеће опрезне коментаре:
„Иако су резултати у овом кварталу били позитивни, продужени период ниских каматних стопа и све конкурентније кредитно окружење и даље воде неке институције да„ достигну принос “. Са недавним изравнавањем кривуље приноса, могу се појавити нови изазови за институције у кредитирању и финансирању. Штавише, конкуренција за привлачење купаца кредита и даље остаје јака, па стога банке морају да одржавају своју дисциплину преузимања и кредитних стандарда. "
Следи преглед резултата кључних метрика које пратим:
Федерална корпорација за осигурање депозита
Број финансијских институција осигураних за ФДИЦ пао је на 5 406 у четвртом тромјесечју, у односу на 5 477 у трећем тромјесечју. На крају 2007. године било је 8.533 банака. Број запослених у банкарском систему смањен је на 2.067 милиона у четвртом тромјесечју, што је пад од 6, 7% од краја 2007. Банкарски систем би требао бити у начину раста, али није. Уместо тога, ваш лични банкар је постао робот, а рачунар одлучује шта можете, а шта не можете.
Укупни активи пријављени су у четвртом тромјесечју на 17, 94 билиона долара, што је за 37, 6% више од краја 2007. године.
Стамбене хипотеке (структуре од једне до четири породице) представљају хипотекарне кредите на књигама банака наше државе. Производња је у четвртом тромјесечју порасла на 2, 12 билиона УСД, што је још увијек за 5, 6% испод динамике на крају 2007. Неке банке су смањиле особље у својим активностима настанка хипотеке.
Кредити за неосноване / нерезиденцијалне некретнине проширују се током „Великог кредитног слома“. Ова категорија кредитирања некретнина проширила се на рекордних 1, 445 билиона долара у четвртом тромјесечју, што је за 49, 3% више од краја 2007. Ово кредитирање се сматра сигурним, али банкарски систем се сада суочава с ризиком неплаћања кредита који се односе на затварање малопродајних мјеста и тржних центара..
Зајмови за изградњу и развој (Ц&Д) Кредити представљају зајма програмерима заједница и кућним градитељима за финансирање планираних заједница. То је била Ахилова пета за банке у заједници и разлог зашто је више од 500 банака заплењено поступком пропадања ФДИЦ банке од краја 2007. Кредити за развој и развој у трећем кварталу су у порасту на 350, 9 милијарди долара, али су пали на 349, 9 милијарди долара у четврти квартал. Ова категорија кредита је за 44, 4% нижа од нивоа на крају 2007. године.
Зајмови за капитални капитал представљају друге заложне зајмове власницима кућа који се задужују против власништва у својим домовима. Регионалне банке обично нуде кредитне линије куће (ХЕЛОЦ), али ови кредити и даље опадају четвртину током квартала, упркос драматичном расту цена кућа. Зајмови ХЕЛОЦ-а смањили су се додатних 1, 6% у четвртом тромјесечју на 375, 7 милијарди УСД, што је пад од 38, 2% од краја 2007. године.
Укупни кредити за некретнине имали су узастопну стопу раста од само 0, 4% у четвртом кварталу на 4, 29 билиона долара, што је пад од 3, 6% од краја 2007. године.
Остале некретнине су у четвртом тромјесечју смањене за 6, 9%, на само 6, 69 милијарди долара, након што се претходно искључене некретнине враћају на тржиште. Ова категорија имовине досегла је максимум на 53, 2 милијарде долара у трећем кварталу 2010. године.
Условна количина деривата, у којој живе многи трговински ризици, износила је 178, 1 билиона долара у четвртом тромјесечју, што је за 15, 1% ниже узастопно, јер банке постају све веће отклоне ризику. То је и даље пораст од 7, 2% од краја 2007.
Фонд за осигурање депозита (ДИФ) представља доларе на располагању за заштиту осигураних депозита. Ова средства финансирају све институције осигуране ФДИЦ-ом путем годишњих процјена, а највеће банке плаћају највеће износе. Стање ДИФ-а у четвртом кварталу износи 102, 6 милијарди долара, што је за 95, 8% више од краја 2007. године.
Депозити осигураних осигурања повећали су се на 7, 5 билиона долара у четвртом тромјесечју и повећани су за 75, 3% од краја 2007., јер штедиша траже гаранцију осигурања депозита у износу од 250 000 америчких долара у свакој банци у којој штедиша има осигуране депозите. До краја септембра 2020. овај фонд има мандат да има 1, 35% осигураних депозита, а тај захтев је већ испуњен.
Резерве за губитке благо су порасле на 124, 7 милијарди УСД у четвртом тромјесечју, што је 22% изнад нивоа приказаног на крају 2007. То је знак сталне опрезности у банкарском систему.
Неплатни зајмови пали су на 100, 2 милијарде долара у четвртом тромјесечју, 8, 8% испод нивоа на крају 2007.
Ево недељних карата за четири банке "превелике да би пропале".
Банк оф Америца
Рефинитив КСЕНИТХ
Седмични графикон за Банк оф Америца је позитиван, али преоптерећен, са залихама изнад свог петнедељног модификованог покретног просека од 28, 42 УСД и знатно изнад свог једноставног покретног просека у 200 недеља, или "преокретом на средњу вредност", од 22, 44 УСД. Полагано стохастичко читање 12 к 3 к 3 недељно завршено је прошле недеље у 86, 11, што је знатно изнад прага прекупа од 80, 00. Моје полугодишње и годишње вредности су 26, 66 и 24, 07 УСД, респективно, са месечним и тромесечним ризичним нивоима на 29, 24 и 31, 15 УСД, респективно.
Цитигроуп
Рефинитив КСЕНИТХ
Седмични графикон за Цити је неутралан, са залихама испод његовог петонедељног модификованог просечног кретања од 62, 43 долара, али изнад 200-недељног једноставног покретног просека, или „преокретања на средину“, од 59, 44 долара. Полагано стохастичко читање 12 к 3 к 3 недељно завршено је прошле недеље у 81, 10 сати, мало изнад прага прекорачења од 80, 00. Моји нивои полугодишње и годишње вредности су 61, 70 УСД и 55, 32 УСД, са месечним и кварталним ризичним нивоима на 64, 10 УСД и 70, 38 УСД, респективно.
ЈПМорган
Рефинитив КСЕНИТХ
Седмични графикон за ЈПМорган је неутралан, са залихама испод његовог петнедељног модификованог кретања од 103, 57 УСД, али изнад 200-недељног једноставног покретног просека или "преокретања на средину", од 86, 08 УСД. Спори стохастичко читање 12 к 3 к 3 недељно завршено је прошле недеље и попело се на 64, 18. Мој годишњи скок је 102, 64 УСД, са мојим полугодишњим, месечним и кварталним нивоима ризика на 110, 75 УСД, 111, 89 УСД и 114, 59 УСД, респективно.
Веллс Фарго
Рефинитив КСЕНИТХ
Седмични графикон за Веллс Фарго је позитиван, са залихама изнад његовог петнедељног измењеног просечног просека од 49, 30 УСД, али испод његовог једноставног покретног просека у 200 недеља или "преокретања на средину", од 53, 18 УСД. Спори стохастичко читање 12 к 3 к 3 недељно завршено је прошле недеље и попело се на 59, 72. Мој месечни скок је 49, 14 УСД, са нивоом ризика полугодишњег, тромесечног и годишњег ризика на нивоу од 51, 12, 51, 44 и 63, 29 долара, респективно.
