Шта је фер вредност?
Фер вредност је појам са неколико значења у финансијском свету.
Улагањем се односи на продајну цену имовине коју је договорио вољни купац и продавац, под условом да су обе стране познате и слободно улазе у трансакцију. На пример, хартије од вредности имају фер вредност коју одређује тржиште на коме се тргује.
У рачуноводству, фер вредност представља процењену вредност разних средстава и обавеза који морају бити наведени у пословним књигама предузећа.
Фер вредност
Основе фер вредности
У најширем економском смислу, фер вредност представља потенцијалну цену или додељену вредност робу или услузи, узимајући у обзир његову корисност, понуду и потражњу за њим и количину конкуренције за њу. Иако закључује на отвореном тржишту, он није сасвим исти као тржишна вредност, која се једноставно односи на цену неког средства на тржишту (што није стварна вредност).
Фер вредност и улагања
У свету инвестиција уобичајен начин да се утврди фер вредност хартије од вредности или имовине је листати је на тржишту на коме се тргује јавно, попут берзе. Ако акције компаније КСИЗ тргују на берзи, маркетиншки произвођачи свакодневно пружају понуду и питају за те акције. Инвеститор може продати акције по понуђеној цени тржишном произвођачу и купити га код произвођача маркера по цени тражења. Пошто потражња инвеститора за акцијама у великој мери одређује цене понуде и тражене цене, берза је поуздан метод за утврђивање фер вредности акције.
Фер вредност деривата се делимично одређује на вредности основног средства. Ако купујете опцију 50 позива на КСИЗ акцији, купујете право на куповину 100 акција КСИЗ акција по цени од 50 УСД по акцији у одређеном временском периоду. Ако се тржишна цена акција КСИЗ повећа, вредност опције на акцији се такође повећава.
На тржишту фјучерса, фер вредност је равнотежна цена за футурес уговор - односно тачка у којој понуда робе одговара потражњи. То је једнака спот цени након узимања у обзир сложених камата (и дивиденди изгубљених јер инвеститор поседује термински уговор, а не физичке залихе) током одређеног временског периода.
кључне Такеаваис
- Улагања, фер вредност односи се на продајну цену имовине коју је договорио вољни купац и продавац. У рачуноводству, фер вредност представља процењену вредност разних средстава и обавеза које морају бити наведене у финансијском извештају компаније.
Фер вредност и финансијски извештаји
Одбор за међународне рачуноводствене стандарде дефинише фер вредност као цена примљена ради продаје имовине или плаћена за пренос обавезе у уредној трансакцији између учесника на тржишту одређеног датума, обично за коришћење у финансијским извештајима током времена. Фер вредност целокупне имовине и обавеза компаније мора бити наведена у књигама према тржишној процени. Првобитни трошак користи се за вредновање имовине у већини случајева.
У неким случајевима може бити тешко одредити фер вредност средства ако за то не постоји активно тржиште. Ово је често проблем када рачуновође обављају процену вредности предузећа. Рецимо, на пример, рачуновођа не може одредити фер вредност за необичан комад опреме. Рачуновођа може користити дисконтиране новчане токове генериране средствима како би одредио фер вриједност. У овом случају, рачуновођа користи новчани одлив за куповину опреме и прилива новца који настају коришћењем опреме током њеног корисног века. Вредност дисконтираних новчаних токова је фер вредност средства.
Поштена вредност се такође користи у консолидацији када се финансијски извештаји зависног предузећа комбинују или консолидују са финансијским подацима матичне компаније. Матична компанија купује удјел у зависном предузећу, а средства и обавезе зависног предузећа исказују се по фер тржишној вредности за сваки рачун. Када се рачуноводствени записи обе компаније комбинују, резултат је консолидовани финансијски извештај, који је скуп финансијских извештаја који представља матично предузеће и зависно предузеће као да су две компаније једно предузеће.
Пример реалног света фер вредности
Употреба фер вредности у рачуноводству може бити компликована, а представљала се као средство у случајевима корпоративних превара. Један од најзлогласнијих: Енрон Цорп. Током деведесетих година, виши менаџмент гигантске компаније за трговину и комуналну енергију користио је врсту рачуноводства фер вредности - скуп принципа за одређивање „тржишне“ вредности имовине у којој се налази нема трговања, а самим тим и нема тржишта - да повећа вредност својих уговора о испоруци енергије и, самим тим, прихода. Једном када се појавила ова пракса, заједно са другим сумњивим рачуноводственим методама, компанија се брзо разоткрила и пријавила се за поглавље 11 банкрот 2. децембра 2001.
