Шта је узајамни фонд с којима се тргује разменама?
Међусобни фонд којим се тргује (ЕТМФ) је берзанска хартија од вредности која је хибрид између фонда са којима се тргује (ЕТФ) и отвореног узајамног фонда. Такође може бити познат и као фонд којим се тргује на берзи. ЕТМФ-ови омогућавају стандардном узајамном фонду на бази нето вредности имовине (НАВ) да тргује у реалном времену на берзи, слично трговању акцијама или ЕТФ-ом.
Трговинске цене узајамног фонда којима се тргује унутар дана биће директно повезане са следећом НАВ-ом на крају дана. Све понуде, понуде и трговачке цене бит ће цитиране у виду премије или попуста до НАВ-а до краја дана (попут НАВ + 0, 02 УСД или 0, 05 $ НАВ). За сваку трговину, премија или попуст на НАВ закључавају се у време извршења трговине, а коначна цена трансакције се утврђује након што се НАВ израчуна на крају дана.
Разумевање узајамних фондова којима се тргује разменама (ЕТМФ)
Међусобни фонд којим се тргује разменом је у основи узајамни фонд доступан под кринком ЕТФ-а. Узајамни фондови којима се тргује разменама нуде предности и узајамних фондова и ЕТФ-ова. Могу да комбинују предности инвестицијских стратегија активно управљаног узајамног фонда и перформанси и пореске ефикасности ЕТФ-а.
Међусобни фондови којима се тргује на много начина се разликују од традиционалног ЕТФ-а. Од њих се не захтијева да свакодневно откривају своја удјела у портфељу, што им омогућава да заштите повјерљиве податке о трговању портфељима. Средства тргују у реалном времену користећи трговање на бази НАВ-а са ценама наведеним у премији или попустима. Узајамни фондови којима се тргује на берзи користе „ин кинд“ трансфере портфељских хартија од вредности у откупу и издавању јединица фонда, чиме штеде на трансакцијским трошковима. Међусобни фондови којима се тргује могу дати трговцима унутар дана и краткорочним могућностима арбитраже и шпекулација о узајамним фондовима. Средства плаћају капитални добитак и дугорочним инвеститорима нуде приход од дивиденди.
ЕТМФ Инвестирање
Еатон Ванце понудио је један од првих ЕТМФ-ова у фебруару 2016. године, Еатон Ванце Стоцк НектСхарес (ЕВСТЦ). ЕВСТЦ инвестира у акције раста, а нуди се и као заједнички фонд, Еатон Ванце Стоцк Стоцк. На дан 31. децембра 2017. године, ЕВСТЦ извештава о поврату од 17, 67% од почетка рада.
Од покретања ЕВСТЦ-а, бројне друге ЕТМФ-ове такође је покренула компанија НектСхарес, подружница компаније Еатон Ванце у потпуном власништву. Остали НектСхарес фондови обухватају: пливајуће каматне стопе НектСхарес (ЕВФТЦ), градитељ глобалног дохотка НектСхарес (ЕВГБЦ), разнородне кредитне картице НектСхарес (ОКДЦЦ), Оактрее, Стоцк НектСхарес (ЕВСТЦ) и ТАБС НектСхарес од 5 до 15 година, са ограниченом општинском обвезницом НектСхарес (ЕВЛМЦ).
НектСхарес се нуде само преко ограниченог броја брокера. У новембру 2017. УБС је најавио да ће понудити НектСхарес путем мреже финансијских саветника и брокерске платформе.
