Преглед садржаја
- Преглед
- ЕТФ и ЕТФ опције
- Опције индекса
- Кључне разлике
- Посебна разматрања
Опције ЕТФ-а у односу на опције индекса: преглед
1982. године почело је трговање берзанским индексом индекса акција. Ово је означило први пут да трговци заправо могу сами да тргују специфичним тржишним индексом, уместо са акцијама компанија које сачињавају индекс. Прво су дошле опције на терминске акције индекса акција, а затим опције на индексе, којима се може трговати на рачунима акција.
Следе индексни фондови, који су омогућили инвеститорима да купују и држе одређени индекс акција. Најновији скок раста започео је појавом фонда којима се тргује на берзи (ЕТФ), а праћен је списком опција за трговање са широким бројем ових нових ЕТФ-ова.
Кључне Такеаваис
- Фонд којим се тргује на берзи (ЕТФ) у суштини је узајамни фонд који тргује попут акције. ЕТФ опцијама се тргује исто као и акције акција, које су „америчког стила“ и подмиривају се за акције основних ЕТФ. Опције се подмире „европске стил “, што значи да се подмире у готовини. Опције интернета не могу се искористити рано док ЕТФ опције могу.
ЕТФ Опције Вс Индекс опција
ЕТФ и ЕТФ опције
ЕТФ је у основи узајамни фонд који тргује попут појединачних акција. Као резултат, у било које вријеме током трговинског дана, инвеститор може купити или продати ЕТФ који представља или прати одређени сегмент тржишта. Огромно ширење ЕТФ-а било је још једно откриће које је увелике проширило способност инвеститора да искористе бројне јединствене могућности. Сада инвеститори могу да заузму дуге и / или кратке позиције - као и у многим случајевима, дуготрајне или кратке позиције по основу коришћења следећих врста хартија од вредности:
- Индекси страних и домаћих акција (велика капа, мала капитализација, раст, вредност, сектор, итд.) Валуте (јен, евро, фунта итд.) Робе (физичка роба, финансијска имовина, индекси робе, итд.) Обвезнице (благајна, корпорација, мунис интернатионал)
Као и код индексних опција, неки ЕТФ-ови су привукли велики број обима трговања опцијама, док је већина привукла врло мало. Слика 2 приказује неке од ЕТФ-ова који уживају у најатрактивнијој количини трговања опцијама на ЦБОЕ.
| ЕТФ | Тицкер |
| СПДР Труст | Шпијун |
| иСхарес Русселл 2000 индексни фонд | ИВМ |
| ПоверСхарес ККК Трустс | КККК |
| иСхарес МСЦИ индекс нових тржишта | ЕЕМ |
| СПДР Голд Труст | ГЛД |
| Финансијски избор СПДР | КСЛФ |
| Енерги Селецт СПДР | КСЛЕ |
| СПДР Дов Јонес Индустриал Авераге ЕТФ | ДИА |
| Маркет Вецтор Семицондуцторс ЕТФ | СМХ |
| Маркет Оил Оил Сервицес ЕТФ | ОИХ |
Разлог за разматрање волумена је у томе што многи ЕТФ-ови прате исте индексе које одговарају правој индексној опцији или нешто веома слично. Стога бисте требали размотрити које возило нуди најбољу прилику у погледу опционе ликвидности и распона понуде.
Опције индекса
Листа опција на различитим тржишним индексима омогућила је многим трговцима по први пут да тргују широким сегментом финансијског тржишта једном трансакцијом. Чикашка берза опција опција (ЦБОЕ) нуди набројане опције на преко 50 домаћих, страних, секторских и индекса заснованих на нестабилности.
Прво што треба приметити код опција индекса је да се не тргује самим основним индексом. То је израчуната вредност и постоји само на папиру. Опције омогућавају само нагађање о смеру цена основног индекса или заштитити цео или неки део портфеља који би могао да буде у корелацији са одређеним индексом.
Кључне разлике
Постоји неколико важних разлика између опција индекса и опција на ЕТФ-овима. Најзначајније од њих врти се око чињенице да опције трговања ЕТФ-овима могу резултирати потребом да се претпоставе или испоруче акције основног ЕТФ-а (неки то могу или не морају сматрати користом). То није случај са индексним опцијама.
Разлог за ову разлику је што су опције индекса „опције европског“ стила и подмирене у готовини, док су опције на ЕТФ-овима „америчког“ стила и подмирене су у деоницама основне хартије од вредности.
Америчке опције су такође подложне „раном коришћењу“, што значи да се оне могу извршити у било које време пре истека рока, и на тај начин активирају трговину основном хартијом од вредности. Овај потенцијал за рано вежбање и / или бављење положајем у основном ЕТФ-у може имати велике последице за трговца.
Опције индекса могу се купити и продати пре истека рока; међутим, они се не могу користити јер не постоји трговање стварним основним индексом. Као резултат, нема бојазни за рано вежбање приликом трговања опцијом индекса.
Посебна разматрања
Количина обима трговине опцијама је кључно разматрање при одлучивању која ће се авенија смањити у обављању трговине. Ово се нарочито односи на индексе и ЕТФ-ове који прате исту или сличну сигурност.
На пример, ако трговац жели да спекулише о правцу С&П 500 индекса користећи опције, има на располагању неколико избора. СПКС, СПИ и ИВВ прате сваки С&П 500 индекс. И СПИ и СПКС тргују у великој количини и заузврат уживају у врло уским намазима „бид-аск“. Ова комбинација великог обима и уског спреда указује да инвеститори могу слободно и активно трговати овим двема хартијама од вредности.
Упоредите инвестиционе рачуне × Понуде које се појављују у овој табели су из партнерстава од којих Инвестопедиа прима накнаду. Опис добављача Описповезани чланци
Берзе
4 стратегије за скраћење индекса С&П 500 (СПИ)
Опције стратегије трговања и образовања
Водич за трговање суштинским опцијама
Опције стратегије трговања и образовања
Познавање разлика између деривата и опција
ЕТФ Ессентиалс
Како одабрати најбољи ЕТФ
Опције стратегије трговања и образовања
Разлика између америчких и европских опција
ЕТФ Ессентиалс
За и против ЕТФ-ова
Линкови партнераСродни услови
Опције о дефиницији будућности Опција футурес даје власнику право, али не и обавезу, да купи или прода футурес уговор по одређеној цени, на или пре његовог истека. више Опције дефинисане у готовини Дефиниција За опције подмирене у готовини, након вежбања, замењује се готовинско плаћање, а не испорука стварног физичког основног средства. више Дефиниција опције индекса Опција индекса је финансијски дериват који власнику даје право, али не и обавезу, да купи или прода вредност основног индекса. више Берзански фонд - ЕТФ-ови Берзански фонд (ЕТФ) је кошара хартија од вредности која прати основни индекс. ЕТФ-ови могу да садрже различите инвестиције, укључујући акције, робе и обвезнице. више америчке опције Дозвољавају инвеститорима да раније изврше наплате дивиденди Америчка опција је уговор о опцијама који омогућава власницима да изврше опцију у било које време пре и укључујући њен датум истека. више ВИКС Опција Дефиниција ВИКС опција је изведена гаранција заснована на ЦБОЕ индексу нестабилности као њеном основном средству. више