Ентерприсе-валуе-то

Шта је предузеће вишеструко са вредности прихода - ЕВ / Р?

Вишеструки вредност вредности за приход предузећа (ЕВ / Р) је мера вредности акција која упоређује вредност предузећа са приходима. ЕВ / Р је један од неколико основних показатеља који инвеститори користе да би утврдили да ли су акције прилично цене. ЕВ / Р мултипле се такође често користи за одређивање процене вредности компаније у случају потенцијалне аквизиције. Назива се и вишеструким вредностима продаје предузећа.

Кључне Такеаваис

Мера вредности акција која упоређује вредност предузећа у компанији са њеним приходима. Често се користи за одређивање процене вредности компаније у случају потенцијалне аквизиције. Може се користити за компаније које не остварују приход или профит.

Како израчунати вишеструке вредности између предузећа и вредности - ЕВ / Р

Вредност дохотка предузећа (ЕВ / Р) лако се израчунава тако што се одведе вредност предузећа и подели је са приходима компаније.

Сігналы абмеркавання $\begin{matrix} ЕВ / Р = \frac{Вредност предузећа}{Приход} \\ где: \\ Вредност предузећа = МЦ + Д - ЦЦ \\ МЦ = Тржишна капитализација \\ Д = Дуг \\ ЦЦ = Готовина и готовински еквиваленти \end{matrix} \ почетак {поравнање} & \ текст {ЕВ / Р} = \ фрац { текст {Ентерприсе Валуе}} { тект {Приход}} \ & \ тектбф {где:} \ & \ тект {Ентерприсе Валуе} = \ текст {МЦ} + \ текст {Д} - \ текст {ЦЦ} \ & \ текст {МЦ} = \ текст {Тржишна капитализација} \ & \ текст {Д} = \ текст {Дуг} \ & \ тект {ЦЦ} = \ тект {Новац и новчани еквиваленти} \ \ крај {усклађено}$ ЕВ / Р = ПриходиПредузећа вредност где: Вредност предузећа = МЦ + Д-ЦЦМЦ = Тржишна капитализацијаД = ДугЦЦ = Новац и готовински еквиваленти

Шта вам говори више од вредности предузећа до вредности прихода - ЕВ / Р?

Вишеструка вредност вредности до прихода предузећа (ЕВ / Р) помаже упоређивању прихода компаније са вредностима предузећа. Што је ниже то боље, у томе је нижи ЕВ / Р више сигнала који је компанија потцењена.

Генерално коришћен као процена вишеструка, ЕВ / Р се често користи током аквизиција. Купац ће користити ЕВ / Р вишеструко да би одредио одговарајућу фер вредност. Вредност предузећа користи се јер додаје дуг и узима новац који би стицалац преузео и примио.

Пример начина коришћења вишеструког улагања у вредност предузећа - ЕВ / Р

Рецимо да компанија има 20 милиона долара краткорочних обавеза према књигама и 30 милиона долара дугорочних обавеза. Има имовину у вредности од 125 милиона долара, а 10% те имовине се пријављује као новац. Постоји 10 милиона акција уобичајене акције компаније, а тренутна цена по акцији је 17, 50 долара. Компанија је лани пријавила 85 милиона долара прихода.

Користећи овај сценариј, вредност предузећа је:

Сігналы абмеркавання $\begin{matrix} Вредност предузећа & = ($ 10, 000, 000 \times $ 17.50) \\ + ($ 20, 000, 000 + $ 30, 000, 000) \\ - ($ 125, 000, 000 \times 0.1) \\ = $ 175, 000, 000 + $ 50, 000, 000 \\ - $ 12, 500, 000 \\ = $ 212, 500, 000 \end{matrix} \ почетак {поравнање} текст {Ентерприсе Валуе} & = ( $ 10, 000, 000 \ пута \ 17, 50 $) \ & \ куад + ( 20, 000, 000 $ + \ 30, 000, 000 $) \ & \ куад - ( 125, 000, 000 $ \ 0, 1 пута) \ & = \ $ 175, 000, 000 + \ $ 50, 000, 000 \\ & \ куад - \ $ 12, 500, 000 \\ & = \ 212, 500, 000 \\ \ крај {усклађено}$ Вредност предузећа = (10.000.000 × 17.50 УСД) + (20.000.000 + 30.000.000 УСД) - (125.000.000 × 0.1) = 175.000.000 + 50.000.000 УСД - 12.500.000 УСД = 212.500.000 УСД

Затим, да бисте пронашли ЕВ / Р, једноставно узмите ЕВ и поделите га на приход у години:

Сігналы абмеркавання $\begin{matrix} ЕВ / Р & = \frac{$ 212, 500, 000}{$ 85, 000, 000} \\ = 2.5 \end{matrix} \ почетак {поравнање} текст {ЕВ / Р} & = \ фрац { 212, 500, 000} { $ 85, 000, 000} \ & = 2, 5 \\ \ крај {усклађено}$ ЕВ / Р = 85.000.000 $ 212.500.000 = 2.5

Вриједност предузећа може се израчунати помоћу мало сложеније формуле која укључује још неколико варијабли. Неки аналитичари више воле ову методу над поједностављеном верзијом. Верзија вредности предузећа са додатим условима је:

Сігналы абмеркавання $\begin{matrix} Вредност предузећа = МЦ + Д + ПСЦ + МИ - ЦЦ \\ где: \\ ПСЦ = Пожељни дељени капитал \\ МИ = Мањински интерес \end{matrix} \ почетак {поравнање} & \ текст {Ентерприсе Валуе} = \ тект {МЦ} + \ текст {Д} + \ текст {ПСЦ} + \ текст {МИ} - \ текст {ЦЦ} \ & \ тектбф {где: } \ & \ текст {ПСЦ} = \ текст {Преферирани дељени капитал} \ & \ текст {МИ} = \ текст {Мањински интерес} \ \ крај {поравнато}$ Вредност предузећа = МЦ + Д + ПСЦ + МИ-ЦЦ где је: ПСЦ = Преферирани дељени капитал МИ = Мањински интерес

Као пример из стварног живота узмите у обзир главни сектор малопродаје, посебно Вал-Март (НИСЕ: ВМТ), Таргет (НИСЕ: ТГТ) и Биг Лотс (НИСЕ: БИГ). Вриједности за компаније Вал-Март, Таргет и Биг Лотс су 338 милијарди, 48, 5 милијарди УСД и 1, 7 милијарди УСД, респективно, од 15. фебруара 2019. У међувремену, троје имају приходе током посљедњих дванаест мјесеци од 512 милијарди долара, 74, 5 милијарди долара и 5, 3 милијарде долара, респективно. Подељивање сваке вредности предузећа према приходима значи да је Вал-Мартов ЕВ / Р 0, 66, а циљни 0, 65, а велики лотови 0, 32.

Разлика између вишеструке вредности предузећа и вредности прихода (ЕВ / Р) и вредности предузећа до вредности ЕБИТДА (ЕВ / ЕБИТДА)

Предузеће вредност-прихода (ЕВ / Р) гледа на способност предузећа која генерише приход, док вредност предузећа-ЕБИТДА (ЕВ / ЕБИТДА) - такође позната као предузеће вишеструко - гледа на способност компаније да ствара готовину протока. ЕВ / ЕБИТДА сноси оперативне трошкове, док ЕВ / Р гледа само горњу линију. Предност коју ЕВ / Р има је та што се може користити за компаније које тек треба да остваре приход или профит, као што је случај са Амазоном (НАСДАК: АМЗН) у његовим ранијим данима.

Ограничења употребе вишеструког улагања у вредност предузећа - ЕВ / Р

За упоређивање предузећа у истој индустрији требало би да се користи вишеструки вредност вредности за приход предузећа. Такође, за разлику од тржишне капице, која је лако доступна на Иахоо! Финансије, ЕВ / Р вишеструко захтева израчунавање вредности предузећа. Ово захтева додавање дуга и одузимање готовине и може укључивати додатне факторе ако се користи проширена верзија.

Преглед садржаја: