Шта су енергетски деривати?
Енергетски деривати су финансијски инструменти у којима је основна имовина заснована на енергентима, укључујући нафту, природни гас и електричну енергију. Они тргују било на берзи или на шалтеру. Енергетски деривати могу између осталог бити опције, фјучерси или уговори о замени. Вредност деривата ће се разликовати у зависности од промене цене основног енергента.
Кључне Такеаваис
- Енергетски деривати су финансијски инструменти који имају вредност засновану на основном енергетском производу, попут нафте, природног гаса или електричне енергије. ЦМЕ) гроуп. Трговци комодитетом су шпекуланти који тргују дериватима са циљем да остваре профит од колебања цена која се јављају у основном енергетском производу. Компаније које користе и производе енергију често ће користити енергетске деривате да би се заштитиле од уобичајених тржишних ризика, као што су флуктуације цена робе, каматних стопа или девизних курсева.
Разумевање енергетских деривата
Енергетски деривати могу се користити и за потребе шпекулације и заштите. Компаније, било да продају или само користе енергију, могу куповати или продавати енергетске деривате да би се заштитиле од колебања у кретању основних цена енергије. Шпекуланти могу да користе деривате да би профитирали од промена у основној цени и могу да појачају зараду коришћењем полуга.
Енергетски деривати тргују се и ванберзанским (ОТЦ) и робним берзама. ОТЦ трговање се одвија директно између две уговорне стране изван оквира утврђене робне размене.
Две најпознатије робне берзе у Сједињеним Државама су Чикашка трговинска берза (ЦМЕ) и Њујоршка робна берза (НИМЕКС), која је заправо део ЦМЕ групе. ЦМЕ групација је водеће светско тржиште и најразноврсније тржиште деривата, годишње са милионима уговора. ЦМЕ нуди деривате који се баве разним ризицима на тржишту. Ово укључује ризике повезане са каматним стопама, индексима капитала, енергијом, девизама, металима и пољопривредним производима.
18, 2 милиона
Просечан број уговора о дериватима који је ЦМЕ група обрађивала дневно од новембра 2019. године.
Трговци и корисници енергетских деривата
Трговци енергетским дериватима су врста робног трговца. Трговац робом фокусира се на трговање терминима или уговорима о опцијама физичких супстанци попут нафте и злата. Најчешће се ови трговци баве сировинама које се користе на почетку ланца вредности производње, као што су бакар за изградњу или житарице за сточну храну. Енергетски производи попут нафте, природног гаса и електричне енергије део су овог ширег робног комплекса.
Компаније које користе и производе енергију често ће користити енергетске деривате да би смањиле ценовни ризик. Ризик цена робе је неизвесност која произилази из промене цена које негативно утичу на финансијске резултате оних који ту робу користе и производе.
Предности енергетских деривата
Ризик цена робе може подједнако утицати на произвођаче робе, а не само кориснике. Неке од највећих нафтних и гасних компанија на свету користе деривате да надокнаде ризике повезане са пословањем. На пример, Цхеврон, БП плц и Роиал Дутцх Схелл плц извештавају о својим дериватним средствима и обавезама на својим консолидованим билансима и годишњим извештајима.
Поред ценовних ризика роба, енергетске компаније могу такође користити деривате да би се заштитиле од девизних и каматних ризика. Деривати служе виталној сврси на енергетском тржишту ради смањења ризика, пружајући свим странама сигурност цена потребну за планирање пословања.
